Durante casi 60 años, Berkshire Hathaway (BOLSA DE NUEVA YORK: BRK.A)(BOLSA DE NUEVA YORK: BRK.B) El director ejecutivo Warren Buffett ha estado generando retornos enormes. Según el precio de cierre de las acciones Clase A de Berkshire (BRK.A) el 10 de octubre, supervisó un rendimiento agregado de casi el 5.500.000% y vio a su empresa (brevemente) alcanzar la marca del billón de dólares, algo que sólo ocho empresas que cotizan en bolsa. han logrado.
Los secretos del éxito del Oráculo de Omaha en realidad no son secretos en absoluto. Ya sea a través de su carta anual a los accionistas, reuniones de accionistas o raras entrevistas con medios financieros, Buffett analiza de buena gana los rasgos que busca cuando pone a trabajar el capital de su empresa.
Pero entre las diversas características que han impulsado los fenomenales rendimientos de Berkshire está su inclinación por invertir en acciones con dividendos. Las empresas que pagan dividendos casi siempre son rentables de forma recurrente, están probadas en el tiempo y son capaces de ofrecer perspectivas de crecimiento transparentes.
Más importante aún, las acciones de dividendos han aplastado por completo a los morosos en la columna de rentabilidad durante el último medio siglo. De acuerdo a El poder de los dividendos: pasado, presente y futuroque fue publicado el año pasado por los asesores de inversiones de Hartford Funds, las acciones de dividendos han promediado un rendimiento anualizado del 9,17% durante los 50 años anteriores (1973-2023), mientras que los que no pagan han producido un rendimiento anual promedio más modesto del 4,27% durante el misma línea de tiempo.
Durante los próximos 12 meses, Warren Buffett supervisará la recaudación de aproximadamente 5 mil millones de dólares en ingresos por dividendos para Berkshire Hathaway.
Sin embargo, tres de las participaciones principales de Buffett están generando rendimientos verdaderamente enormes que oscilan entre el 33% y el 60% anual. Su secreto para obtener estos rendimientos extraordinarios es realmente simple: paciencia.
Coca-Cola: 60% de rentabilidad anual sobre el coste
De las 43 acciones y dos fondos indexados que forman parte de la cartera de 313 mil millones de dólares de Berkshire Hathaway, ninguno ha estado presente por más tiempo que el gigante de las bebidas. Coca-cola (BOLSA DE NUEVA YORK: KO).
La empresa de Buffett ha sido accionista de Coca-Cola desde 1988, y Berkshire cuenta con una envidiable base de costes en la empresa de 3,2475 dólares por acción. Dado que Coca-Cola ha aumentado su dividendo durante 62 años consecutivos y actualmente reparte 1,94 dólares al año, Berkshire está obteniendo un enorme rendimiento anual del 60% en esta posición, en relación con su base de costos. Las mentes inversoras más brillantes de Berkshire, simplemente por quedarse de brazos cruzados, generarán 776 millones de dólares en ingresos anuales durante los próximos 12 meses.
Una de las razones más claras por las que Coca-Cola ha tenido un desempeño tan constante durante décadas es porque es una acción de consumo básico. Es decir, vende productos (bebidas) que tienen demanda independientemente de qué tan bien o mal se esté desempeñando la economía estadounidense y mundial. La venta de bienes de primera necesidad garantiza la coherencia del flujo de caja año tras año.
La empresa también cuenta con una diversidad geográfica prácticamente inigualable a su lado. Sin Corea del Norte, Cuba y Rusia, tiene operaciones en todos los demás países. Esto significa que genera un flujo de caja operativo altamente predecible en los mercados desarrollados, pero también está moviendo la aguja del crecimiento orgánico en los mercados emergentes.
Además, Coca-Cola fue nombrada la marca más elegida por el informe “Brand Footprint” de Kantar por duodécimo año consecutivo en 2024. Las acciones de productos básicos de consumo conocidas y probadas tienden a tener un rendimiento superior durante largos períodos, y Coca-Cola es sin excepción.
American Express: 33% de rendimiento anual sobre el costo
Una segunda participación de larga data en la cartera de Berkshire Hathaway que es responsable de un rendimiento descomunal es el proveedor de servicios crediticios. tarjeta American Express (BOLSA DE NUEVA YORK: AXP)mejor conocida como “AmEx”.
AmEx ha sido una participación continua para la compañía de Buffett desde 1991, y Berkshire tiene un costo base en la compañía de aproximadamente 8,49 dólares por acción. Aunque AmEx no aumenta su dividendo anualmente como Coca-Cola, ha aumentado su pago notablemente con el tiempo. Los 2,80 dólares por acción que se pagan anualmente (0,70 dólares por trimestre) equivalen a un rendimiento del 33% en relación con el coste para la empresa de Buffett.
Warren Buffett es un enorme fanático de las acciones financieras porque son cíclicas. Aunque las recesiones son una parte normal del ciclo económico, se resuelven rápidamente. Las acciones financieras como AmEx generalmente pueden aprovechar las expansiones económicas que duran desproporcionadamente más que las recesiones.
Lo que podría decirse que es aún más importante para American Express es poder aprovechar ambos lados de una transacción. Es el tercer procesador de pagos más grande de EE. UU. por volumen de compras en la red de tarjetas de crédito, lo que le permite cobrar tarifas a los comerciantes. Además, genera tarifas anuales e ingresos por intereses al actuar como prestamista a través de sus tarjetas de crédito.
Por último, AmEx históricamente ha hecho un trabajo fenomenal al atraer a titulares de tarjetas con altos ingresos. Es menos probable que los ricos modifiquen sus hábitos de gasto, independientemente de lo que les depare la economía estadounidense o mundial.
Moody's: rentabilidad anual del 34% sobre el coste
La tercera acción de alto octanaje sobre la que Warren Buffett está generando un rendimiento asombroso es la agencia de calificación Moody's (BOLSA DE NUEVA YORK: MCO).
La paciencia es el tema de esta lista. Moody's ha sido un pilar en la cartera de Berkshire desde su escisión. Dun & Brad Street en 2000. Durante ese tiempo, el pago anual base de Moody's ha aumentado a 3,40 dólares por acción. Dado que la base de costos de Berkshire en Moody's es de unos minúsculos 10,05 dólares por acción, significa que la compañía de Buffett está obteniendo un rendimiento neto del 34%, en relación con el costo.
Durante más de una década, Moody's Investors Services se benefició enormemente de tasas de interés históricamente bajas. Las empresas y los gobiernos estaban ansiosos por obtener capital a tasas atractivas, lo que mantuvo ocupada a la agencia de calificación Moody's.
Pero con las tasas de interés subiendo a un ritmo rápido desde marzo de 2022, es el segmento de análisis de la compañía el que ahora está impulsando su crecimiento. Este es el segmento responsable de evaluar la gestión de riesgos y ofrecer soluciones de cumplimiento a sus clientes. Con un par de indicadores predictivos que sugieren que hay problemas en el horizonte, como la primera caída significativa de la oferta monetaria M2 desde la Gran Depresión y la inversión de la curva de rendimiento más larga de la historia, las soluciones de gestión de riesgos deberían seguir siendo un producto de moda.
No pierda esta segunda oportunidad de una oportunidad potencialmente lucrativa
¿Alguna vez ha sentido que perdió el tren al comprar las acciones más exitosas? Entonces querrás escuchar esto.
En raras ocasiones, nuestro equipo experto de analistas emite una Acciones de “doble apuesta” recomendación para empresas que creen que están a punto de estallar. Si le preocupa haber perdido la oportunidad de invertir, ahora es el mejor momento para comprar antes de que sea demasiado tarde. Y los números hablan por sí solos:
-
Amazonas: si invirtiera $1,000 cuando duplicamos nuestra apuesta en 2010, tendrías $21,266!*
-
Manzana: si invirtiera $1,000 cuando duplicamos nuestra apuesta en 2008, tendrías $43,047!*
-
netflix: si invirtiera $1,000 cuando duplicamos nuestra apuesta en 2004, tendrías $389,794!*
En este momento, estamos emitiendo alertas de “doble apuesta” para tres empresas increíbles y es posible que no haya otra oportunidad como ésta en el corto plazo.
Ver 3 acciones de “doble apuesta” »
*Stock Advisor regresa a partir del 7 de octubre de 2024
American Express es socio publicitario de The Ascent, una empresa de Motley Fool. Sean Williams no tiene ninguna posición en ninguna de las acciones mencionadas. The Motley Fool tiene posiciones y recomienda Berkshire Hathaway y Moody's. The Motley Fool tiene una política de divulgación.
Warren Buffett está generando un rendimiento anual del 33% al 60% a partir de 3 magníficas acciones: aquí está su sencillo secreto para superar los rendimientos publicado originalmente por The Motley Fool