Por Andrea Mandala y Valentina Za
El CEO de Milán (Reuters) -Bper Banca, dijo el viernes que su proposición de adquisición de 4,300 millones de euros ($ 4.5 mil millones) de adquisición de todas las acciones para el Popolare Di Sondrio más pequeño fue un movimiento defensivo provocado por una serie de propuestas de fusiones en la industria bancaria de Italy.
Los bancos italianos medianos como BPER han sido vistos durante mucho tiempo como candidatos para la consolidación. Anteriormente, Bper había explorado un vínculo con Bandada BPM, pero nunca llegaron a un acuerdo. Bandada BPM se ha convertido en un objetivo para un asiento más excelso unicredit.
La agrupación de Popolare di Sondrio se reunirá en los próximos días para considerar la propuesta de proposición no solicitada, dijo una fuente cercana al asiento.
El presidente de BPER, Fabio Cerchiai, dijo que la proposición no era hostil, mientras que el CEO Gianni Franco Papa dijo que Bper planea ayudar la marca Pop Sondrio y achicar los trabajos solo a través de la pensión temprana voluntaria.
“La escalón de consolidación contemporáneo aceleró esta transacción: se hizo imperativo para nosotros defender nuestra posición competitiva además en términos de tamaño”, dijo Papa.
Las acciones en BPER, el cuarto asiento más excelso de Italia, cayeron un 7,7%, y los analistas dicen que Pop Sondrio, cuyas acciones aumentó un 5%, valió más en términos de múltiplos de valoración.
“La entrega de ganancias significativas por argumento acumuló en este vínculo no es una tarea viable”, dijo Jefferies.
“Sin retención, existen méritos estratégicos en el acuerdo, con BPER apropiarse exposición a regiones atractivas y aumentar la décimo de mercado en un entorno de consolidación del sector rápido”.
La entidad combinada tendrá una décimo de mercado del 14% en Lombardy, la región más rica de Italia, la décimo contemporáneo de Double Bper.
Un vínculo reuniría a dos bancos cuyo principal capitalista es Unipol, la segunda aseguradora más excelso de Italia, que tiene una décimo de hacienda de casi el 20% en cada prestamista.
Papá dijo que unipol había sido consultado, y ahora evaluaría las finanzas del acuerdo.
Unipol
El presidente ejecutor de UNIPOL, Carlo Cimbri, ha apuesto a los acuerdos comerciales con los bancos para traicionar los productos de la aseguradora, comprar participaciones para reforzar las asociaciones y respaldar la expansión de la huella de la sucursal de Bper.
Dada la estructura de décimo accionaria, la proposición le daría control de BPER con tan solo el 35% de Pop Sondrio más una argumento.
Bper, con sede en la ciudad de Modena, famosa por sus fabricantes de automóviles, incluidos Ferrari, productos cárnicos curados y vinagre balsámico, saltó de tamaño en 2020 comprando 600 sucursales en la fusión Intesa Sanpaolo-Ubi. Luego se tragó al rival de Génova Carige.
BPER ofrece 29 nuevas acciones por cada 20 acciones pop de Sondrio presentadas, una prima del 7.8% basada en los precios de vallado del jueves, según los cálculos de Reuters.