¿Qué sucede si los mares se ponen ásperos? – Getty Images
Ariana Alisjahbana, una asesora financiera en Berkeley, California, recientemente enfrentó a algunos clientes nuevos.
Son “una encantadora pareja retirada, que tiene unos 70 abriles y vinieron a nuestra firma porque su asesor mencionado se retiró”, me dice. “Estaba en estado de shock: el asesor mencionado los puso en acciones del 87% y solo el 13% de bonos. La gran mayoría de las acciones se encontraban en solo 10 empresas individuales “.
Er … ¿Di qué?
“Se invirtieron demasiado agresivamente por su situación y nivel de comodidad”, dice ella. Peor aún, agrega, habían expresado repetidamente sus preocupaciones a su asesor mencionado, “pero fueron despedidos”.
“No hace desatiendo asegurar que los colocamos en una cartera que sea mucho mejor adecuada para sus deyección y perfil de aventura: una cartera de saco amplia y adecuadamente diversificada con existencias de 50% y un 50% de bonos”, dice Alisjahbana.
El solaz casi todo su mosca en acciones en su subvención puede estar adecuadamente, o incluso inspirarse, durante un mercado alcista.
¿Cuándo o si la música termina? No tanto.
Lo que nos lleva al pánico del lunes sobre el dispersión del chatbot de inteligencia sintético de Deepseek de China.
America's AI Superstock Nvidia NVDA, que representaba el 7% del S&P 500 SPX, cayó un 17% en la agitación.
Y las magníficas siete revistas ETF de Roundhill, que invierten en Nvidia pegado con Apple AAPL, Microsoft MSFT, Alphabet Googl, Meta Meta, Amazon AMZN y Tesla TSLA, cayeron un 4%.
El ejército de fanáticos de Nvidia puede asegurar: este es Bupkis. Incluso posteriormente de la caída, la hecho todavía ha aumentado aproximadamente el 100% en el zaguero año, y el 2,000%, verdaderamente, durante cinco abriles. Y el magnífico ETF de siete ha duplicado su mosca desde que se lanzó hace menos de dos abriles.
Pero los asesores financieros dicen que este momento debería ser una indicación de atención oportuna para muchos inversores, y especialmente los más antiguos. Aquellos que están jubilados o que se jubilan, y que van a faltar conducirse de sus inversiones una vez que dejen de trabajar, deben preguntarse: ¿cuánto aventura de acciones y mercado de acciones estoy tomando? ¿Y tiene sentido, no solo en relación con el mercado de títulos, sino en relación con mis propias deyección?
“Es global conocer personas que establecen una logística de inversión agresiva al principio de sus carreras, sentirse cómodo con detención aventura porque tenían tiempo de su banda”, dice Brenna Baucum, una planificadora financiera en Salem, Oreg. “Avance rápido 30 abriles, Y a medida que se acerca la subvención, a menudo se sorprenden al encontrar su cartera aún muy expuesta a las acciones. Es por eso que enfatizo la importancia de revisar y mantenerse en contacto regularmente con la forma en que se invierte su cartera a medida que evolucionan las circunstancias de la vida “.
“Piense en 2007 y 2008, cuando había personas a punto de retirarse o temprano en su subvención pero invertido en renta variable”, dice George R. Gagliardi, asesor financiero en Lexington, Massachusetts. “El S&P 500 cayó más del 50%. Muchos que se estaban preparando para retirarse tuvieron que posponer su aniversario de subvención. Peor aún, muchos rescataron las acciones acordado al aparición de una increíble carrera de toros en acciones, tomando las pérdidas y perdiendo las ganancias futuras “.
El S&P 500 todavía cayó en un 50% durante el mercado de osos más desprendido que comenzó a principios de 2000 y verdaderamente no terminó hasta la primavera de 2003.
En entreambos casos, el mercado se recuperó, y luego algunos, con el tiempo. Incluso si invirtiera en el S&P 500 en el pico de 2000 y se mantuviera delante, hoy aumentaría casi el 600%. Si hubiera invertido en el pico en 2007, habría reses casi el 500%.
Pero ese fue poco consuelo para aquellos que necesitaban su mosca en ese momento. Algunos tuvieron que derretir parte de su cartera cada año en niveles deprimidos solo para conducirse. Otros, observando su fortuna caer, entrar en pánico y cobrar todo.
Los asesores financieros advierten a los jubilados y casi retirados sobre poco llamado aventura de “secuencia de retornos”. Si necesita que su cartera dure los 30 o 40 abriles de su subvención, lo que importa no es solo el rendimiento promedio que anhelo por año durante ese período, sino cuando llegan esos rendimientos.
Un mercado bajista, cuando las acciones se sumergen, al principio de su subvención puede ser un desastre. Liquidará un porcentaje desproporcionado de su cartera a precios deprimidos. Para cuando se recupere el mercado de títulos, su cartera restante será demasiado pequeña para compensar la diferencia.
“Dos inversores pueden disfrutar del mismo rendimiento promedio de las inversiones en su cartera, pero aún pueden verificar resultados muy diferentes a causa de la secuencia en la que llegan estos rendimientos”, escribe Wade Pfau, profesor del American College for Financial Services y un líder Avezado en Finanzas de Subsidio. “Los jubilados son muy vulnerables a lo que sucede acordado posteriormente de jubilarse”.
Un artículo flamante en el Journal of Financial Planning encontró que la mejor logística, al contrario de mucha reflexión convencional, puede ser tener una desvaloración asignación a las acciones al inicio de la subvención y luego aumentar su exposición a medida que envejece.
“Mis recomendaciones a los clientes que se acercan o ya en los primeros abriles de subvención son tener al menos cinco abriles de fondos necesarios para la subvención invertido en activos de muy desvaloración volatilidad, generalmente bonos a corto plazo de incorporación calidad o similares, y para Continuamente reponga esa reserva ”, dice Gagliardi. “No ganará mucho, aunque hoy en día, los rendimientos del 4% al 5% son logrables, pero eso puede cambiar, pero al menos no necesitarán traicionar acciones superadas para los fondos necesarios si ocurre una corrección. “
Los asesores agregan que su propia posición financiera es un hacedor secreto. ¿Cuánto vas a faltar tu cartera para obtener ingresos en la subvención?
“El contexto importa”, dice Baucum. “Por ejemplo, si cualquiera tiene ingresos estables de la Seguridad Social y una pensión que cubre completamente sus deyección principales, puede tener más capacidad para tolerar las fluctuaciones del mercado. Pero para cualquiera con ingresos menos predecibles, como las propiedades de inquilinato o el trabajo de consultoría, su cartera debe diseñarse para administrar mejor esa incertidumbre “.
Los jubilados y casi retiros todavía deben considerar sus objetivos de subvención. “¿Están enfocados en disfrutar de viajes y experiencias, o quieren dejar un cesión o una riqueza de regalo a la tribu? Estos factores, en combinación con la momento y la etapa de la vida, deberían dar forma a la asignación normal de la cartera “.
La agitación de Speeek del lunes puede ser una tempestad en una taza de té y puede acontecer rápidamente. Pero es un buen recordatorio de que los mercados de títulos no solo aumentan, y cómo está invertido debe adaptarse a sus deyección. Y si está cerca de jubilarse, o en sinceridad está retirado, es posible que desee equilibrar el “fomo” o el “miedo a perderse”, con “Forun”, “miedo a quedarse sin mosca”.
