00:00 Altavoz a
Otro ticker de tendencia estamos viendo SMCI. Goldman Sachs degradando las acciones para entregar desde impreciso, diciendo que consideran que la retribución del peligro es desfavorable dados los riesgos a la mengua en la valoración, la competencia y los márgenes brutos. Puede ver que las acciones de Super Micro Computer disminuyen en torno a del 2%. Presionando, lo que estamos viendo en la tendencia más amplia de muchos nombres de tecnología y chips en particular moviéndose al subida esta mañana. Pero y solo estábamos mirando a través de la nota juntos. Un par de cosas nos llamaron la atención a los dos aquí que la presión sobre los márgenes brutos, la idea de que la transición de la tolva a Blackwell Chip desde Nvidia, les va a costar y eso va a dañar sus márgenes. Sí, todavía ven una historia de ingresos, pero no lo suficiente en términos de la perspectiva que avanzan para la batalla que el acaparamiento ya tiene un precio.
01:19 Altavoz b
Es ese, es esa pequeña frase en la que te escabulliste allí, Maddie, que no fue suficiente. Vamos a repasar lo que dice. Goldman dice que esperamos que SMCI tenga más del doble de sus ingresos de 2024 para fines de 2026. Eso es en el interior de dos abriles, pero aún no es suficiente. Y se siente como la historia de Nvidia, ¿verdad? Lo que acaba de tener ganancias fabulosas trimestral tras trimestre, pero la perspectiva de ganancias, la perspectiva de ingresos no ha sido suficiente. Esto verdaderamente se siente como otro ejemplo de cómo la expectativa es el nombre del descanso en todo el sector de chips.
02:21 Altavoz a
Y otro gran ejemplo solo para mí en términos de evaluación de acciones, que verdaderamente se tráfico del crecimiento de las ganancias. Como si siempre vuelva al crecimiento de las ganancias. Hablamos mucho sobre SMCI, los problemas contables, ¿el CEO seguirá siendo el CEO? Todo esto de ida y dorso, ¿serán excluido? Y, en última instancia, a lo que se reduce en nuestro vistazo a esto, ni siquiera mencionó a Goldman, los problemas contables. Se tráfico de la historia de crecimiento para la compañía que avanza.
03:03 Altavoz b
Y mucha conversación sobre la valoración en relación con los compañeros. Un ejemplo es que Dell es una composición que sigue surgiendo en este documentación mientras lo leemos, básicamente diciendo, ya sabes, SMCI demasiado caro en relación con Dell y algunos de los otros. Ya sabes, no creo que Dell sea verdaderamente uno que pensamos tan de vanguardia como algunos de los otros nombres. Por lo tanto, parece que el enfoque en los fundamentos está volviendo a retornar a juguetear.