J. Morgan El analista Samik Chatterjee mantuvo una calificación de sobreponderación en Qualcomm Inc. (NASDAQ:QCOM).
Samsung Electrónica lanzó recientemente su posterior teléfono inteligente insignia, el S25, que cuenta con conjuntos de chips Snapdragon en todas las variantes.
Esto marca una fruto de billete para Qualcomm en comparación con el buque insignia S24 de la concepción precursor, donde los modelos Saco y Plus fuera de Norteamérica y China utilizaban el chipset Exynos interno de Samsung.
Lea incluso: Microsoft asta la división CoreAI: ex-Meta Exec potenciará las innovaciones de Copilot y AI
Recuperar esta billete en Samsung subraya el liderazgo tecnológico de Qualcomm en procesadores móviles, que continúa expandiéndose a otros mercados esencia, incluidos el automotriz y el IoT.
Con respecto al beneficio de la billete incremental, Chatterjee estima que la oportunidad de ingresos incrementales ascenderá a $2 mil millones internamente del Handset TAM y un EPS incremental de aproximadamente $0,63 (5% del consenso de EPS del año fiscal 2025E).
Según la estimación de Chatterjee, la fruto incremental de billete con S25 asciende a 12 millones de unidades incrementales.
Chatterjee estima que los envíos del buque insignia S24 de la concepción precursor se acercarán a los 40 millones de unidades en 2024, de los cuales 20 millones serán para los modelos Reaccionario de serie entrada.
Con aproximadamente un 60%/40% de los modelos de serie desaparecido que aprovechan Exynos/Snapdragon en la cadena S24 (solo EE. UU. y China aprovecharon SD), Chatterjee estimó que Qualcomm tenía una billete del 70% en el posterior buque insignia, lo que aumentará. al 100% en el maniquí insignia S25 de la concepción coetáneo, o un incremento de 12 millones de unidades año tras año. Las unidades incrementales llevan a Chatterjee a unos ingresos incrementales estimados de 2 mil millones de dólares, lo que implica una contribución incremental a las EPS del 5%.
A principios de esta semana, Chatterjee colocó a Qualcomm en Positive Catalyst Watch para la próxima publicación de resultados, con una preeminencia de la fruto esperada de acciones en Samsung como uno de los impulsores. Ya ha incluido las ventajas en su maniquí.
Las acciones de Qualcomm subieron un 13% en los últimos 12 meses. Los inversores pueden vencer exposición a las acciones a través de Primer ETF Trust Nasdaq Semiconductor (NASDAQ:FTXL) y ETF de semiconductores iShares (NASDAQ:SOXX).
Acto del precio: Las acciones de QCOM bajaron un 0,41% a 173,64 dólares en el posterior control del viernes.
Lea incluso:
Imagen vía Shutterstock.
|
Vencimiento |
Firme |
Acto |
De |
A |
|---|---|---|---|---|
|
febrero de 2022 |
Mizuho |
Mantiene |
Comprar |
|
|
febrero de 2022 |
Morgan Stanley |
Mantiene |
Sobrepeso |
|
|
febrero de 2022 |
J. Morgan |
Mantiene |
Sobrepeso |
Ver más calificaciones de analistas para QCOM
Ver las últimas calificaciones de analistas
A continuación: transforme sus operaciones con las ideas y herramientas de operaciones de mercado únicas en su tipo de Benzinga Edge. Haga clic ahora para conseguir a información única que pueden posicionarlo a la individuo en el competitivo mercado coetáneo.
pi8">Source link