Desde principios del año pasado, los inversores se han mostrado optimistas sobre el potencial de la inteligencia artificial (IA), adquiriendo acciones de empresas mejor posicionadas para beneficiarse de esta tecnología de próxima generación. Sin embargo, a medida que el mercado alcista cruza la marca de los dos años, muchos están dando un paso atrás para examinar el panorama y algunos buscan cualquier excusa para tomar ganancias.
Con eso como telón de fondo, el diseñador de chips Brazos (NASDAQ: BRAZO) cayó un 6,7%, el fabricante de chips de IA NVIDIA (NASDAQ: NVDA) cayó un 4,9%, fabricante de chips Microdispositivos avanzados (NASDAQ:AMD) se hundió un 4,8%, proveedor de dispositivos semiconductores Broadcom (NASDAQ: AVGO) cayó un 3,7% y la fundición de chips Semiconductores de Taiwán Fabricación (BOLSA DE NUEVA YORK: TSM) cayó un 2,6%, a las 12:50 pm ET del martes.
El catalizador que hizo bajar estas existencias de IA fueron los informes de que el gobierno de EE. UU. está considerando nuevas restricciones a las exportaciones de chips.
¿Un freno a las exportaciones?
La administración Biden está considerando limitar las ventas de procesadores avanzados de inteligencia artificial de Nvidia, AMD y otras compañías, según un informe que apareció por primera vez en Bloomberg, citando a “personas familiarizadas con el asunto”. Esto marcaría el paso más reciente de los reguladores para abordar las preocupaciones de que tecnologías avanzadas como la IA puedan usarse contra Estados Unidos y sus intereses.
El gobierno está discutiendo un límite al número de licencias de exportación para ciertos países, citando la seguridad nacional como la razón de la posible medida. Vale la pena señalar que Estados Unidos ya tiene límites estrictos a la nivel de la tecnología de chip de IA que permite venderse a algunos países, incluida China y otros 40 países de Asia, Oriente Medio y África.
Actualmente, los fabricantes de chips estadounidenses deben obtener licencias gubernamentales para vender semiconductores avanzados a clientes de determinados países. Las deliberaciones actuales ampliarían las restricciones existentes, que podrían establecerse país por país, con énfasis en los países dentro de la región del Golfo Pérsico.
Las consideraciones aún se encuentran en las primeras etapas y no se ha llegado a una decisión final, pero los planes han estado “ganando fuerza en las últimas semanas”, según el informe.
Las posibles implicaciones
Limitar las ventas de chips de IA avanzados a ciertos países tiene implicaciones potenciales para todas estas acciones centradas en la IA:
-
Nvidia es el proveedor líder de unidades de procesamiento de gráficos (GPU) utilizadas para facilitar los sistemas de inteligencia artificial. La compañía controla hasta el 98% del mercado de GPU para centros de datos, según la firma de analistas de semiconductores TechInsights. Como tal, es el que tiene más que perder.
-
AMD ha luchado durante mucho tiempo con Nvidia por la supremacía de la GPU y recientemente decidió priorizar los procesadores de inteligencia artificial, dejando sus chips de juegos heredados en un segundo plano. Las restricciones a los procesadores avanzados podrían hacer mella en esas ambiciones.
-
Arm Holdings proporciona la propiedad intelectual y los diseños de chips utilizados para algunos de los chips más avanzados del mundo, incluidos los utilizados por Nvidia y AMD. Si las ventas de estos procesadores se frenan severamente, los ingresos de Arm Holdings podrían verse afectados.
-
Broadcom ofrece una serie de productos que funcionan junto con las GPU en el centro de datos, incluida la conmutación Ethernet y los circuitos integrados de aplicaciones específicas (ASIC), para acelerar el movimiento de datos. Si las ventas de GPU fallan, las ventas de productos complementarios como el de Broadcom también podrían verse afectadas.
-
Taiwan Semiconductor Manufacturing, también llamada TSMC, es la fundición líder del mundo, responsable del 62% de los semiconductores del mundo y aproximadamente el 90% de los procesadores avanzados utilizados para la IA. Cualquier restricción a la venta de procesadores afectaría a TSMC, lo que reduciría sus ingresos.
Si bien los inversores temen un impacto en las ventas de Nvidia (y otras), la historia sugiere que pueden estar exagerando. Hubo preocupaciones similares en muchas otras ocasiones cuando el gobierno de EE. UU. consideró o anunció restricciones a los chips para países como China. A pesar de esos temores, Nvidia generó un crecimiento de tres dígitos durante cinco trimestres consecutivos. Además, informes recientes sugieren que los chips Blackwell de la compañía están agotados durante los próximos 12 meses. Esto sugiere que, dejando de lado las posibles restricciones, la demanda de chips de IA sigue siendo sólida.
Luego, hay valoraciones a considerar. Arm Holdings, AMD, Nvidia, Broadcom y TSMC se venden a 96, 46, 46, 36 y 28 veces las ganancias futuras, respectivamente. Para aquellos que buscan una buena relación calidad-precio, TSMC es probablemente el único que vale la pena comprar, pero esto no tiene en cuenta la trayectoria de crecimiento acelerado resultante de la IA. El uso de la relación precio/ganancias-crecimiento (PEG) a futuro más apropiada, que tiene en cuenta ese crecimiento, revela que cada una de las acciones restantes cuenta con un múltiplo inferior a 1, el estándar para las acciones infravaloradas.
Aún es temprano para la adopción de la IA generativa, y aunque algunos expertos cifran el valor de mercado en 1,3 billones de dólares, otros creen que el total podría ser mucho mayor. Para los inversores que buscan beneficiarse de la IA, la mejor estrategia es comprar las mejores acciones de IA que puedan encontrar y mantenerlas a largo plazo.
No pierda esta segunda oportunidad de una oportunidad potencialmente lucrativa
¿Alguna vez ha sentido que perdió el tren al comprar las acciones más exitosas? Entonces querrás escuchar esto.
En raras ocasiones, nuestro equipo experto de analistas emite una Acciones de “doble apuesta” recomendación para empresas que creen que están a punto de estallar. Si le preocupa haber perdido la oportunidad de invertir, ahora es el mejor momento para comprar antes de que sea demasiado tarde. Y los números hablan por sí solos:
-
Amazonas: si invirtiera $1,000 cuando duplicamos nuestra apuesta en 2010, tendrías $21,122!*
-
Manzana: si invirtiera $1,000 cuando duplicamos nuestra apuesta en 2008, tendrías $43,756!*
-
netflix: si invirtiera $1,000 cuando duplicamos nuestra apuesta en 2004, tendrías $384,515!*
En este momento, estamos emitiendo alertas de “doble apuesta” para tres empresas increíbles y es posible que no haya otra oportunidad como ésta en el corto plazo.
Ver 3 acciones de “doble apuesta” »
*Stock Advisor regresa a partir del 14 de octubre de 2024
Danny Vena tiene puestos en Nvidia. The Motley Fool tiene puestos y recomienda Advanced Micro Devices, Nvidia y Taiwan Semiconductor Manufacturing. The Motley Fool recomienda Broadcom. The Motley Fool tiene una política de divulgación.
Por qué las acciones de Nvidia, AMD, Arm Holdings y otras acciones de inteligencia artificial (IA) se hundieron el martes fue publicado originalmente por The Motley Fool
SaL">Source link