Cerrar la puerta a lo vetusto y cobrar el nuevo año es un buen momento para reflexionar y, como ávido inversor, mi primera parada suele ser mi cartera. Un dominio que me gusta revisar es qué acciones se han convertido en mis mayores participaciones y cómo llegaron a dominar mi cartera, ya que esto puede proporcionar una visión profunda para el futuro.
A continuación presentamos un vistazo a mis cinco participaciones más importantes de cara a 2025 (al cerradura del mercado el 13 de enero) y una importante conclusión sobre inversiones de cada una.
La pesca, al igual que la inversión, está plagada de historias sobre “el que se escapó”. A pesar de las intenciones de comprar una argumento intrigante, la vida se interpone en el camino y algún acontecimiento hace que la argumento se dispare, registrando ganancias del 100%, 500% o incluso 1000%. Para mí, NVIDIA (NASDAQ: NVDA) Fue el embuste que se escapó.
Tenía acciones del pionero de la pelotón de procesamiento de gráficos (GPU) al principio de mi carrera inversora, pero las vendí para recuperar pérdidas fiscales en 2010. Siempre tuve la intención de retornar a comprar acciones de la empresa, pero las acciones estuvieron bajo el agua durante gran parte de los siguientes cinco primaveras. , así que tuve tiempo. Luego, las acciones se triplicaron en 2016, lo que me dejó sin aliento.
Sin retención, a principios de 2018, volví a sentirme intrigado. Nvidia controlaba una décimo del 70% del mercado de GPU de escritorio discretas, experimentaba una resistente demanda de minería de criptomonedas y estaba avanzando en el mercado de automóviles autónomos. Estaba claro que el CEO Jensen Huang tenía una diplomacia singular para anticipar el próximo gran avance y era habituado en posicionar a Nvidia para el éxito.
A posteriori de mucha investigación e incluso más examen de conciencia, y a pesar de ganancias de más del 600% en poco más de dos primaveras y una valoración costosa, decidí comprar Nvidia. Incluso agregué a mi puesto en numerosas ocasiones en los primaveras siguientes. Nvidia se convirtió rápidamente en el en serie de oro cuando la inteligencia sintético generativa (IA) se volvió virulento a principios de 2023, y mi investigación (y mi convicción) dieron sus frutos.
Desde esa transacción a finales de marzo de 2018, Nvidia se ha disparado un 2200% y la argumento es ahora mi decano décimo, y representa aproximadamente el 12% de mi cartera. En pocas palabras, nunca es demasiado tarde para comprar una empresa líder en la industria con un espléndido historial de innovación, incluso si las acciones se le han escapado.
En ese momento, el streaming todavía estaba en su infancia, pero Netflix dominaba el espacio del DVD por correo y me intrigaba su temprana y consistente penetración en el mercado y su acelerada expansión. Desde entonces, Netflix se ha convertido en el rey indiscutible del streaming, con 283 millones de suscriptores en todo el mundo. Las acciones iniciales que compré en 2007 se han disparado un 34.540% y Netflix es mi segunda décimo más prócer con un 12% de mi cartera.
Ganancias de esa magnitud sólo se produjeron porque mantuve las acciones sin refrigerio, lo cual es mucho más difícil de lo que parece. Algunos accionistas se retiraron luego del fiasco de “Qwikster” de 2011, otros perdieron la confianza cuando Netflix perdió 1,2 millones de suscriptores a mediados de 2022, y otros se resistieron a la incursión de Netflix en la publicidad. Mantuve las acciones a través de todos esos desafíos y más.
La empresa puso a prueba el temple de los inversores muchas veces a lo espléndido de los primaveras, pero para aquellos que reconocieron que la memoria de inversión no había cambiado y mantuvieron el rumbo, las recompensas les cambiaron la vida.
Serías excusado si nunca has pabellón platicar de MercadoLibre (NASDAQ: MELI)ya que no es un nombre natural en los EE. UU. Sin retención, desde sus humildes comienzos como plataforma de subastas en vírgula, se ha convertido en la empresa de tecnología líder en América Latina, brindando servicios de cuota y traspaso minorista digital a 18 países de la región. MercadoLibre brinda servicios de transporte y giro, cross-docking y almacenamiento, pagos en vírgula, billeteras digitales, financiamiento para consumidores y comerciantes, y más.
Algunos inversores han evitado las acciones gracias a los riesgos inherentes a la región, que incluyen inestabilidad política, agitación económica e hiperinflación, entre otros. Por ejemplo, Argentina, el país de origen de MercadoLibre y uno de sus mercados más grandes, tuvo una tasa de inflación que se disparó un 166% año tras año en noviembre, y ese es solo uno de los desafíos.
Sin retención, esos riesgos ocultan una oportunidad considerable. Si perfectamente está varios primaveras por detrás de los EE. UU. en términos de penetración, sus tasas de apadrinamiento de pagos digitales y minoristas en vírgula se encuentran entre las de más rápido crecimiento del mundo, con una población que es casi el doble que la de los EE. UU. MercadoLibre se lleva una parte de cada transacción alojada en su sitio web. lo que aísla a la empresa de gran parte del peligro. Durante los primeros nueve meses de 2024, los ingresos de MercadoLibre crecieron un 38% año tras año, lo que impulsó los ingresos netos un 55%.
Al comprender el nivel de peligro y la magnitud de la oportunidad, tomé la audacia informada de comprar esta argumento “arriesgada”, una audacia que ha resultado extremadamente rentable. Una modesta inversión auténtico en 2009 ha crecido un 7.900%. Combine eso con varias inversiones posteriores y MercadoLibre representa aproximadamente el 8% de mi cartera.
Esto ayuda a ilustrar cómo la educación puede ayudar a minimizar el peligro.
A pesar de los numerosos desafíos en los últimos primaveras, Manzana (NASDAQ:AAPL) sigue siendo la empresa más valiosa del mundo y una de las más exitosas de la historia. Cuando las acciones superaron la capitalización de mercado de un billón de dólares en 2018 (y en numerosas ocasiones desde entonces), algunos inversores creyeron que la empresa había apurado su cúspide y que a partir de ahí había muy pocas ventajas.
Adicionalmente, el iPhone es responsable de más de la centro de los ingresos de Apple, pero a medida que la penetración total de los teléfonos inteligentes ha aumentado, las ventas han comenzado a desacelerarse. Si a eso le sumamos la incertidumbre de la finanzas, es ligera entender las dudas de algunos inversores.
Sin retención, los últimos primaveras han ilustrado la resistor del segmento de servicios de Apple, que generó crecimiento en cada uno de los últimos cuatro primaveras a pesar de la peor crisis económica en décadas. El segmento generó ingresos de 96 mil millones de dólares en el año fiscal 2024 (finalizado el 30 de septiembre), más del 77% de las empresas de Fortune 500. Adicionalmente, incluso cuando las ventas de iPhone cayeron, Apple continuó liderando el mercado mundial de teléfonos inteligentes, con el decano número de ventas del mundo. tres modelos más vendidos y cuatro del top 10, según Counterpoint Research.
Traicionar una argumento demasiado pronto puede ser un error de inversión costoso, como ciertamente lo habría sido con Apple. Desde que se convirtió en miembro fundador del club del billón de dólares en 2018, las acciones han obtenido un rendimiento del 350%, más de tres veces el rendimiento del 106% del S&P 500. Adicionalmente, desde mi primera transacción en 2008, el precio de las acciones de Apple ha subido un 4,120%. para convertirse en mi cuarta posición más prócer, aproximadamente el 8% de mi cartera.
Estoy convencido de que hay más por venir.
De vez en cuando, me combate mirando una argumento que se ha desplomado y pensando: “Eso no puede estar perfectamente”. Tal fue el caso de La mesa comercial (NASDAQ:TTD) a principios de 2020. Durante mucho tiempo había estado entre mis acciones con decano convicción, una que había estado agregando durante varios primaveras. La empresa era una potencia de la publicidad digital y continuó ganando décimo de mercado, creciendo más rápido que la industria.
Imagínese mi sorpresa cuando, durante un período de cuatro semanas entre el 19 de febrero y el 18 de marzo de 2020, la argumento perdió el 54% de su valencia. Esto no se debió a ninguna falta operativa, mala conducta o irregularidad financiera por parte de The Trade Desk, sino que marcó el eclosión de la pandemia total. Sin retención, había seguido la empresa durante primaveras y estaba sobrado seguro de que se trataba de una reacción exagerada por parte de los inversores.
A posteriori de comprobar que falta más había cambiado, puse mi monises donde estaba mi boca y duplicado mi puesto en The Trade Desk. Mi deducción era simple. La carestia de publicidad no iba a ninguna parte y la empresa tenía un historial demostrado de uso de algoritmos sofisticados para automatizar el proceso de transacción de anuncios, garantizando que los anuncios correctos llegaran a su mercado objetivo. Adicionalmente, las acciones se vendían a la centro de lo que costaban escasamente un mes ayer, pero la memoria de inversión no había cambiado.
Desde entonces, la argumento ha vacada un 717%, a pesar de soportar la peor crisis económica en décadas. Adicionalmente, desde que yo primero compró acciones de The Trade Desk en marzo de 2018, las acciones se dispararon un 2,349%. Como resultado, The Trade Desk es mi villa décimo más prócer de cara a 2025 y representa el 7% de mi cartera.
La amonestación aquí es simple. Si la memoria no ha cambiado y una gran empresa está vendiendo con descuento, no tenga miedo de comprar en la caída.
Si hay una amonestación fundamental que impregna esta letanía, es el poder compuesto de la inversión de transacción y retención a espléndido plazo. Cada una de estas acciones ha sido un factor nuclear en mi cartera durante primaveras. Nvidia y The Trade Desk son las incorporaciones más recientes entre los cinco primeros luego de casi siete primaveras, mientras que yo soy propietario de acciones de Netflix durante más de 17 primaveras. Ha habido numerosos casos en los que estas acciones han perdido entre el 25% y el 50% de su valencia, pero me resistí a la ejercicio global de entrar y salir de acciones, tratando de cronometrar los picos y valles del mercado en normal.
No hacer falta es una de las claves más importantes para modificar con éxito.
¿Alguna vez ha sentido que perdió el tren al comprar las acciones más exitosas? Entonces querrás escuchar esto.
En raras ocasiones, nuestro equipo habituado de analistas emite una Acciones de “doble puesta” recomendación para empresas que creen que están a punto de chasquear. Si le preocupa suceder perdido la oportunidad de modificar, ahora es el mejor momento para comprar ayer de que sea demasiado tarde. Y los números hablan por sí solos:
-
NVIDIA: si invirtiera $1,000 cuando duplicamos nuestra puesta en 2009, tendrías $357,084!*
-
Manzana: si invirtiera $1,000 cuando duplicamos nuestra puesta en 2008, tendrías $43,554!*
-
netflix: si invirtiera $1,000 cuando duplicamos nuestra puesta en 2004, tendrías $462,766!*
En este momento, estamos emitiendo alertas de “doble puesta” para tres empresas increíbles y es posible que no haya otra oportunidad como ésta en el corto plazo.
Ver 3 acciones de “doble puesta” »
*Stock Advisor regresa a partir del 13 de enero de 2025
Danny Vena tiene puestos en Apple, MercadoLibre, Netflix, Nvidia y The Trade Desk. The Motley Fool tiene posiciones y recomienda Apple, MercadoLibre, Netflix, Nvidia y The Trade Desk. The Motley Fool tiene una política de divulgación.
Mis cinco participaciones de cartera más grandes de cara al 2025 y la importante amonestación de inversión que aprendí de cada una fue publicado originalmente por The Motley Fool
