Con una caída del 11% en 1 mes con un rendimiento del 3,7%, ¿esta energía de dividendos de detención rendimiento es demasiado permuta para ignorarla y vale la pena comprarla en 2025?
ExxonMobil(BOLSA DE NUEVA YORK: XOM) y el resto del sector energético han caído considerablemente en el zaguero mes a medida que los precios del petróleo rondan sus niveles más bajos en un año. Pero la compañía tiene planes de impulsar la rentabilidad para los accionistas incluso con precios mediocres del petróleo.
He aquí por qué ExxonMobil está perfectamente posicionada para aumentar sustancialmente sus ganancias y flujo de caja en los próximos primaveras y por qué se destaca como una energía con dividendos atractiva para comprar en 2025.
Fuente de la imagen: Getty Images.
El 11 de diciembre, ExxonMobil actualizó su plan corporativo y amplió sus objetivos de 2027 a 2030.
Entre 2019 y el tercer trimestre de 2024, ExxonMobil logró 11 mil millones de dólares en ahorros de costos estructurales, aumentó las ganancias y el flujo de caja, redujo sus emisiones de gases de objeto invernadero y devolvió 140 mil millones de dólares a los accionistas a través de recompras y dividendos. Para 2030, la compañía dilación obtener 7 mil millones de dólares adicionales en ahorros de costos estructurales, lo que eleva el total a 18 mil millones de dólares en comparación con 2019.
Por otra parte de petróleo y gas, ExxonMobil está invirtiendo fuertemente en tecnologías bajas en carbono como la captura y almacenamiento de carbono y el hidrógeno. La compañía cree que la captura de carbono puede ayudarla a entregar energía con menores emisiones para centros de datos con proyectos que están completamente desconectados de la red.
Para 2030, ExxonMobil dilación aumentar los flujos de efectivo anuales en 30 mil millones de dólares en comparación con 2024 o 50 mil millones de dólares desde 2019, y las ganancias en 20 mil millones de dólares frente a 2024 o 35 mil millones de dólares desde 2019. Estas previsiones se basan en precios del petróleo crudo Brent de 65 dólares por barril y 3 dólares por barril. por MMBtu Precios del gas natural Henry Hub. A modo de contexto, los precios del petróleo crudo Brent promediaron 81,13 dólares por barril de enero a noviembre de 2024, y los precios del gas Henry Hub promediaron 2,12 dólares por MMBtu durante ese período. Diferente de 2020, 2024 registró los precios del gas más bajos desde 1998.
Entre 2025 y 2030, ExxonMobil dilación crear 165 mil millones de dólares en efectivo sobrante por encima de su dividendo existente, dejando mucho espacio para aumentos considerables de dividendos y recompras. El superávit de caja es básicamente el beneficio de error que tiene ExxonMobil en comparación con sus precios objetivo de petróleo y gas. Si los precios caen, ExxonMobil aún puede darse el riqueza de aumentar su dividendo, pero puede recomprar menos acciones.
ExxonMobil dijo que a 55 dólares por barril de Brent, esperaría triunfar 110 mil millones de dólares en superávit de efectivo. En comparación, si los precios del Brent promedian 85 dólares durante el período previsto, el superávit sería de más o menos de 280 mil millones de dólares. ExxonMobil dilación poder financiar sus proyectos de hacienda y sus dividendos incluso si los precios del Brent fueran de sólo 35 dólares hasta 2027 y 30 dólares por barril para 2030, lo que ilustra hasta qué punto ha llegado la empresa en la optimización de su cartera de producción.
El dividendo es parte integral de la proposición de inversión de ExxonMobil. A pesar de los altibajos en la industria del petróleo y el gas, ExxonMobil ha aumentado su dividendo durante 42 primaveras consecutivos. Independientemente de lo que estén haciendo los precios del petróleo, los inversores han podido encargar en ExxonMobil para obtener un flujo constante de ingresos pasivos. ExxonMobil rinde un 3,7%, lo que es considerable en comparación con el S&P 500 rendimiento del 1,2%.
Datos XOM por YCharts
El plan corporativo de ExxonMobil establece expectativas claras para que los inversores hagan responsable a la empresa durante los próximos cinco primaveras. Lo más importante es que el plan se sostén en crear un flujo de caja positivo y no depende de la deuda. El vaivén de ExxonMobil se encuentra en su mejor situación en una división.
Datos de deuda financiera de XOM a hacienda (trimestral) por YCharts
Como puede hallarse en el claro, ExxonMobil tiene muy poca deuda neta en su vaivén para una empresa de su tamaño. Sus ratios deuda financiera-capital y deuda-capital son muy bajos, lo que indica que no depende de la deuda para cuidar su negocio. ExxonMobil utilizó el exceso de ganancias en los últimos primaveras para ayudar a sufragar la deuda.
Por supuesto, ha aumentado el consumición de hacienda, pero ha enfatizado las inversiones que pueden contribuir a una inscripción concepción de flujo de efectivo. Los proyectos que tienen un bajo costo de suministro y mayores retornos, que ExxonMobil candela “activos ventajosos”, se refieren a la Cuenca Pérmica, Guyana, y su cartera de gas natural licuado (GNL). El GNL es gas natural que se enfría y condensa en un puro para exportarlo a compradores en el extranjero.
ExxonMobil completó la adquisición de Pioneer Natural Resources a principios de este año, lo que le dio una producción significativamente decano en Pérmico. ExxonMobil ahora genera más del 50% de su producción a partir de activos favorecidos y dilación alcanzar el 60% para 2030, lo que ayudará a someter su costo de producción. Al centrarse en activos ventajosos, ExxonMobil puede crear un flujo de caja positivo incluso con precios del petróleo más bajos, lo que debería ayudar a deslindar su apalancamiento y prolongar su vitalidad financiera.
Si ExxonMobil logra el crecimiento de ganancias proyectado, la empresa podría suponer significativamente más en el futuro de lo que vale hoy. ExxonMobil ya es una energía permuta, con una relación precio-beneficio de 13,3. Y eso se sostén en las ganancias durante un período de precios del petróleo congruo mediocres.
Las compañías de petróleo y gas tienden a obtener valoraciones con descuento en comparación con el mercado en militar correcto a la volatilidad de la industria y el futuro incierto del petróleo y el gas en un mundo con bajas emisiones de carbono. Pero el plan corporativo de ExxonMobil muestra que la compañía no necesita que los precios del petróleo y el gas suban para obtener ganancias y flujos de efectivo sustancialmente mayores en el mediano plazo. Luego puede utilizar las ganancias excedentes para cambiar en nuevas tecnologías y seguir siendo un coloso energético incluso si el consumo mundial de petróleo y gas disminuye gradualmente con el tiempo.
Si se suma todo, ExxonMobil se destaca como posiblemente la compañía de petróleo y gas más completa para comprar en 2025.
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Daniel Foelber no tiene ninguna posición en ninguna de las acciones mencionadas. The Motley Fool no tiene ninguna posición en ninguna de las acciones mencionadas. The Motley Fool tiene una política de divulgación.
Con una caída del 11% en 1 mes con un rendimiento del 3,7%, ¿esta energía de dividendos de detención rendimiento es demasiado permuta para ignorarla y vale la pena comprarla en 2025? fue publicado originalmente por The Motley Fool
