Recientemente hicimos una lista de las mejores acciones de IA de la fase 2 de Goldman Sachs: las 24 principales acciones de IA de alta convicción. En este artículo, veremos dónde se ubica Coherent, Inc. (NYSE:COHR) en la lista de acciones de IA de fase 2 de Goldman Sachs.
Si bien las acciones de tecnología de consumo se habían disparado después de la pandemia de coronavirus, en aquel entonces, las ganancias del precio de sus acciones se debían a. la creciente demanda de productos y servicios tecnológicos debido a los bloqueos. Ahora, las grandes acciones tecnológicas han persistido en su sólido desempeño a pesar de las altas tasas de interés desde que han sido juzgadas por el mercado como las de mayor innovación y desempeño en la industria de la inteligencia artificial.
Dado que la IA es una tecnología algo ubicua, su impacto se produce en varias industrias. Hasta ahora, hemos visto la mayoría de los rendimientos del mercado de valores relacionados con la IA directamente vinculados a una sola acción. Esta acción continuó siendo la quinta acción de IA con mayor tendencia a mediados de octubre y los rendimientos del precio de sus acciones son increíbles. Desde su punto más bajo en octubre de 2022, cuando el precio de las acciones ajustado por división fue de solo 11,23 dólares, las acciones han ganado un sorprendente 1.100%. En otras palabras, si hubiera invertido sólo $100 en ese entonces en las acciones y luego las hubiera conservado de por vida, su inversión valdría $1200 hoy.
Ésta es la magia de la IA, una tecnología que ha cogido por sorpresa tanto a Wall Street como a los inversores minoristas. Sin embargo, el impacto de la IA y su habilitación no se limitan al diseñador de GPU que mencionamos anteriormente. Si bien las GPU son el “aceite” para esta tecnología, una amplia variedad de otros componentes, desde la infraestructura del centro de datos, el equipo de red, la conectividad y la energía, tendrán que desempeñar su papel si los planes del CEO de OpenAI, Sam Altman, de construir inicialmente hasta 7 IA. Los centros de datos en todo Estados Unidos, cada uno de los cuales consume la increíble cantidad de 5 Gigavatios de electricidad, están por llegar a buen término.
Esto nos hace preguntarnos: ¿cuáles son las existencias que podrían permitir 35 Gigavatios de centros de datos de IA en todo Estados Unidos? Después de todo, para satisfacer la demanda mundial de chips de IA, Altman cree que será necesario gastar la insondable cantidad de 7 billones de dólares para construir 36 fábricas de fabricación de chips y centros de datos de IA adicionales. Este dinero tiene que gastarse en alguna parte y ahí está la respuesta a nuestra pregunta. Las cosas se aclaran cuando miramos un informe de investigación detallado del banco de inversión Goldman Sachs. Este informe segregó el sector de la IA en cuatro categorías.
La primera categoría solo incluía a la favorita de la IA de Wall Street, la segunda estaba formada por proveedores de capacidad de IA como empresas de servidores, otras empresas de semiconductores y servicios públicos, la tercera incluía empresas que venden productos y software de IA, y la cuarta categoría eran las empresas que se beneficiarían. de la adopción de la IA. En su informe, el banco de inversión compartió que en lo que va del año en julio, la primera categoría había arrojado un rendimiento del 139%. A mediados de octubre, esta categoría había ganado un 179% en el mercado de valores, por lo que es seguro decir que los rendimientos se han acelerado a pesar de algunas turbulencias intermedias. En julio, el segundo grupo de empresas también estaba obteniendo buenos resultados. Sus rendimientos oscilaron entre ~-8% y ~50%, y las acciones promedio arrojaron un 22%.
Si analizamos estas empresas, el sector de servicios públicos es uno de los que más impresionó al banco. Compartió que los servicios públicos fueron el sector con mejor desempeño en el índice insignia S&P entre marzo y mayo, cortesía de sus rendimientos del 16%. Sus rendimientos de tres meses se ubicaron en el percentil 98 desde 2022 y fueron los terceros más altos después de los repuntes de 2003 y 2020. Este desempeño superior no es sorprendente dadas las fuertes inversiones en centros de datos que han arrasado en Estados Unidos este año.
Estas inversiones han llevado a estimaciones que sugieren que el centro de datos de Estados Unidos, el norte de Virginia, necesitará 11.000 megavatios de electricidad para 2035, demanda que ya ha estimulado 5.200 millones de dólares en inversiones para líneas de transmisión y plantas de energía alimentadas con carbón. Las estimaciones de Boston Consulting Group creen que para 2030, la IA representará el 16% del consumo de energía de Estados Unidos y alcanzará los 130 gigavatios. Para obtener una visión detallada del vínculo entre el uso de electricidad y los centros de datos, debe leer Las 15 mejores acciones de centros de datos para comprar según los analistas de Jefferies, Citi y Wall Street.
El bullicioso optimismo que rodea a la IA también se refleja en las estimaciones de ingresos. La investigación de Goldman de septiembre de 2024 muestra que las estimaciones de ingresos para 2025 de las empresas de semiconductores, habilitadores de software y empresas de hardware, excepto los semiconductores, son aproximadamente 2,3 veces, 2,05 veces y 1,8 veces más que los niveles de 2019, respectivamente. De manera similar, las empresas de hardware no semiconductoras han visto sus previsiones de ingresos para el cuarto trimestre de 2025 aumentar a 450 mil millones de dólares, lo que supone una ganancia de 380 mil millones de dólares con respecto a los 70 mil millones de dólares del primer trimestre de 2024. Nos hace preguntarnos si es este grupo de empresas el que podría ver una acción reflejar los rendimientos del 1.100% de la favorita de la IA de Wall Street.
Nuestra Metodología
Para hacer nuestra lista de las mejores acciones de IA de la fase 2 de Goldman Sachs, clasificamos las 20 acciones con los rendimientos más altos en lo que va del año y algunos otros grandes nombres de tecnología y centros de datos que han anunciado miles de millones de dólares en gastos de capital según su desempeño en lo que va del año. .
Para estas acciones, también mencionamos el número de inversores en fondos de cobertura. ¿Por qué nos interesan las acciones en las que se acumulan los fondos de cobertura? La razón es simple: nuestra investigación ha demostrado que podemos superar al mercado imitando las mejores selecciones de acciones de los mejores fondos de cobertura. La estrategia de nuestro boletín trimestral selecciona 14 acciones de pequeña y gran capitalización cada trimestre y ha obtenido un rendimiento del 275% desde mayo de 2014, superando su punto de referencia en 150 puntos porcentuales. (ver más detalles aquí).
Un primer plano de un inversor confiado que realiza una transacción decisiva en el mercado de valores.
Coherent, Inc. (BOLSA DE NUEVA YORK:COHR)
Aumento del precio de las acciones en lo que va del año: 148,39%
Número de inversores en fondos de cobertura en el segundo trimestre de 2024: 47
Coherent, Inc. (NYSE:COHR) es una empresa diversificada de optoelectrónica, componentes ópticos y láser. Su exposición a la industria de los centros de datos se produce a través del negocio óptico de la empresa, que vende transceptores ópticos y otros productos para aplicaciones de redes. La razón principal por la que las acciones de Coherent, Inc. (NYSE:COHR) han subido un 148% en lo que va del año es el hecho de que ya ha comenzado a obtener ingresos de su exposición al centro de datos. Durante su cuarto trimestre fiscal, los ingresos por comunicaciones de datos crecieron un 58% anual y la gerencia atribuyó el aumento principalmente a la demanda de centros de datos e inteligencia artificial impulsada por la línea de productos de transceptores de comunicaciones de datos 800G. Coherent, Inc. (NYSE:COHR), que no se toma las cosas con calma, ya tiene la vista puesta en el futuro, ya que ha probado sus productos transceptores 1,6T de próxima generación. Si son bien recibidos, la empresa podría experimentar vientos de cola adicionales en 2025. Los nuevos transceptores son cruciales, sobre todo porque sus precios más altos ayudan a las empresas a aumentar los márgenes.
NCG Investors mencionó a Coherent, Inc. (NYSE:COHR) en su carta a inversionistas del segundo trimestre de 2024. Esto es lo que dijo el fondo:
“Corporación Coherente. (NYSE:COHR) es líder del mercado en materiales de ingeniería, componentes optoelectrónicos y láseres para su uso en diversos mercados finales, con atractivas oportunidades de crecimiento en áreas como el centro de datos y los vehículos eléctricos. COHR contrató recientemente a un nuevo CEO con un historial de mejora de la estrategia comercial para lograr un crecimiento constante de los ingresos y una expansión de los márgenes, y creemos que tiene la oportunidad de hacer lo mismo en COHR”.
COHR general ocupa el tercer lugar en nuestra lista de las principales acciones de IA de la fase 2 de Goldman Sachs. Si bien reconocemos el potencial de COHR como inversión, nuestra convicción radica en la creencia de que algunas acciones de IA son más prometedoras para generar mayores rendimientos y hacerlo en un período de tiempo más corto. Si está buscando una acción de IA que sea más prometedora que COHR pero que cotice a menos de 5 veces sus ganancias, consulte nuestro informe sobre acciones de IA más baratas.
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Divulgación: Ninguna. Este artículo fue publicado originalmente en Mono interno.
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