Coca-cola(BOLSA DE NUEVA YORK: KO), PepsiCo(NASDAQ: PEP)y Procter & Gamble(BOLSA DE NUEVA YORK: PG) son tres conocidas empresas orientadas al consumidor. Incluso son los reyes de los dividendos, lo que significa que han pagado y aumentado sus dividendos durante al menos 50 abriles consecutivos.
Las tres empresas informaron ganancias en el extremo mes. En esos informes y llamadas sobre ganancias, discutieron un desafío similar que ha estado afectando sus ventas.
Esto es lo que necesita aprender sobre el estado de cada negocio y lo que hace que las tres compañías sean excelentes acciones con dividendos para comprar y proseguir ahora.
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Coca-Posaderas y PepsiCo tienen varias marcas de bebidas no alcohólicas. PepsiCo está más diversificada que Coca-Posaderas, ya que posee Frito-Lay y Quaker Oats y no se centra solamente en bebidas. Mientras tanto, P&G posee docenas de marcas en las categorías de belleza, cuidado personal, atención médica, telas y cuidado del hogar, y otras categorías.
Las tres empresas tienen operaciones globales y dependen en gran medida de las ventas internacionales para impulsar el crecimiento. La huella integral es excelente para consentir a los mercados emergentes y conquistar la diversificación. Pero ahora, la débil demanda (especialmente en China) y los tipos de conversión de divisas desfavorables han afectado los márgenes.
El maduro desafío para las tres empresas ha sido la disminución de los volúmenes de ventas. A veces, la disminución del tamaño de una empresa puede ser una señal de que carece de poder de fijación de precios o de que está perdiendo décimo de mercado frente a la competencia. Pero cuando se proxenetismo de un problema generalizado, como vemos hoy, normalmente significa que el compra de los consumidores se encuentra en una desaceleración cíclica.
Durante los nueve meses finalizados el 27 de septiembre, Coca-Posaderas informó sólo un aumento del 1% en el tamaño de cajas unitarias. En el referencia del tercer trimestre de PepsiCo, registró una disminución del 2% en lo que va del año en el tamaño de alimentos preparados y una disminución del 1% en el tamaño de bebidas.
En el extremo trimestre de P&G, que fue el primer trimestre del año fiscal 2025, la compañía informó un tamaño común estable y un aumento del 1% en los volúmenes orgánicos. Para el año fiscal de P&G, que finalizó el 30 de junio, informó volúmenes generales estables, incluidas caídas de tamaño en dos segmentos esencia: cuidado del bebé, mujeril y corriente y atención médica.
A pesar de los débiles volúmenes de Coca-Posaderas, PepsiCo y P&G, las tres compañías siguen aumentando sus ventas y ganancias generales gracias a mejoras en la eficiencia, la mandato de costos y el poder de fijación de precios. Pero los precios sólo pueden subir hasta cierto punto ayer de que los consumidores reaccionen.
PepsiCo, en particular, está sintiendo los enseres de sufrir los aumentos de precios demasiado allá. Como se mencionó, está experimentando las peores caídas de tamaño. Entonces, para aumentar la demanda, decidió no sujetar los precios, sino incluir más producto en los paquetes caso por caso, como adicionar un 20% más de producto en las bolsas Tostitos y Ruffles y bolsas extra en paquetes variados.
La conclusión esencia es que Coca-Posaderas, PepsiCo y P&G enfrentan problemas similares. Sin requisa, todavía están generando abundantes beneficios para cumplir sus promesas a los inversores, especialmente a través del crecimiento de los dividendos.
En el año fiscal 2025, Procter & Gamble planea devolver 10 mil millones de dólares a los accionistas a través de dividendos y entre 6 mil y 7 mil millones de dólares en recompras. Coca-Posaderas y PepsiCo no recompran tantas acciones como P&G, pero están desarrollando marcas.
Por ejemplo, Coca-Posaderas compró Topo Pequeño en 2017 y ha hecho un excelente trabajo ampliando su distribución y lanzando nuevos sabores. En su llamamiento de resultados, analizó por qué Topo Pequeño ha ayudado a que el agua con gas sea una categoría destacada incluso en este período desafiante.
Mientras tanto, PepsiCo acaba de comprar Siete Foods por 1.200 millones de dólares, lo que indica que el negocio es lo suficientemente cachas como para alterar en crecimiento incluso cuando los volúmenes de ventas están disminuyendo.
El rendimiento de P&G es sólo del 2,4%, frente al 2,9% de Coca-Posaderas y el 3,1% de PepsiCo. Poliedro que los dividendos son sólo un aspecto del software de retorno de renta de P&G, y recompra relativamente más acciones que Coca-Posaderas y Pepsi, tiene sentido por qué su rendimiento sería beocio y tendría una tasa de suscripción más desaparecido, del 66%, en comparación con el 76% de P&G. las otras dos empresas.
Desde el punto de clarividencia de la valoración, PepsiCo tiene la relación precio-beneficio (P/E) más desaparecido de las tres empresas, seguida de Coca-Posaderas y luego P&G. Pero las tres empresas tienen un ratio P/E destacado más bajo que su P/E medio a cinco abriles, lo que sugiere que sus valoraciones pueden crecer con el tiempo.
Esquema de relación PEP PE
Dados sus desafíos, Coca-Posaderas, PepsCoi y P&G no están gritando compras en este momento. Pero son acciones de dividendos confiables que podrían atraer a inversores reacios al aventura que buscan preservar el renta o complementar los ingresos durante la compensación.
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Daniel Foelber no tiene ninguna posición en ninguna de las acciones mencionadas. The Motley Fool no tiene ninguna posición en ninguna de las acciones mencionadas. The Motley Fool tiene una política de divulgación.
Tres magníficas acciones de Dividend King para inversores que compran y mantienen fue publicado originalmente por The Motley Fool
