Recientemente compilamos una lista de los 8 acciones con el interés corto más bajo para comprar. En este artículo, vamos a echar un vistazo a la posición de Taiwan Semiconductor Manufacturing Company Limited (NYSE:TSM) frente a otras acciones con el menor interés de compra a corto plazo.
Un informe de S3 Partners reveló que el repunte de las acciones chinas como resultado de las medidas de estímulo costó a los operadores que apostaban contra las acciones que cotizan en Estados Unidos ~6.900 millones de dólares en pérdidas de valor de mercado. El índice de referencia CSI 300 experimentó un aumento de más del ~22% durante el último mes. El índice Nasdaq Golden Dragon subió más de ~34% durante el mismo período. Gran parte de estos aumentos se produjeron gracias a medidas de flexibilización de las políticas.
S3 Partners continuó diciendo que, antes de este repunte del mercado, los vendedores en corto continuaron construyendo sus posiciones de manera rentable en el mercado en caída. Sin embargo, tras el repunte, las ventas en corto en el grupo se desaceleraron. Antes de que China anunciara los planes de estímulo, vender en corto las acciones chinas era una estrategia popular, y varios actores del mercado estaban infraponderados en el sector.
Venta en corto en el segundo trimestre de 2024
S3 Partners informó que el interés corto en los mercados de EE. UU. y Canadá aumentó en 57.900 millones de dólares, o un 5,1%, hasta 1,20 billones de dólares en el segundo trimestre de 2024. El aumento comprendió 73.900 millones de dólares de nuevas ventas en corto, que se compensaron parcialmente con una caída de 16.000 millones de dólares en el valor de mercado de las acciones en corto. Durante el trimestre, los sectores que experimentaron el mayor aumento en las ventas en corto fueron los sectores de TI, Industrial y Servicios de Comunicaciones. Por otro lado, el sector de Energía fue el único sector que experimentó una disminución en las acciones en corto (cobertura de posiciones cortas).
Los vendedores en corto redujeron sus posiciones en este sector
S&P Global informó que los vendedores en corto decidieron retirar sus apuestas contra acciones de bienes de consumo básico en las bolsas de Estados Unidos durante los meses de verano. Esto se produce en medio del aumento general del interés a corto plazo en todas las acciones. Los datos recientes sugieren que el interés a corto plazo en el sector de bienes de consumo básico disminuyó al 3,87% a finales de agosto desde el 4,16% a finales de mayo. La caída de los intereses a corto plazo frente a las acciones de bienes de consumo básico podría deberse a la caída de la inflación.
Por otro lado, los intereses a corto plazo en el sector industrial aumentaron 21 puntos básicos desde finales de mayo hasta finales de agosto, aumentaron 20 puntos básicos en el sector sanitario y saltaron 19 puntos básicos en el sector inmobiliario, según el informe. compañía. Ante las expectativas de nuevos recortes de tipos, los expertos del mercado opinan que el sector de bienes de consumo básico podría ver una demanda sostenida. El gasto del consumidor resultó en un sólido crecimiento del Producto Interno Bruto (PIB) del 3% (anualizado) en el segundo trimestre de 2024, aproximadamente el doble de la tasa de crecimiento del primer trimestre, según el Banco de EE. UU.
Después del recorte de tipos en septiembre, los estrategas de mercado recomendaron adoptar posiciones largas en los sectores de consumo discrecional y de consumo básico. Esto se debe a que se espera que estos sectores reciban un impulso ya que la caída de las tasas hipotecarias podría beneficiar el gasto, informó Reuters.
Por lo tanto, con las expectativas de inflación y tasas de interés más bajas, puede haber cierta recuperación en la confianza del consumidor. Esto debería resultar en un aumento del gasto en bienes básicos, lo que podría conducir a un mejor desempeño en el sector de consumo básico. Según Evercore, entre los sectores del S&P 500, el consumo básico y el consumo discrecional han experimentado el mejor rendimiento promedio, y ambos sectores ganaron ~14% un año después del recorte de tasas.
Nuestra Metodología
Para enumerar 8 acciones con el interés corto más bajo para comprar, utilizamos un evaluador de Finviz para extraer la lista de acciones que tienen el interés corto más bajo. A continuación, redujimos nuestra lista a las siguientes 8 acciones que tienen un interés corto inferior al 2%. Finalmente, las acciones se clasificaron en orden descendente de su interés corto.
¿Por qué nos interesan las acciones en las que se acumulan los fondos de cobertura? La razón es simple: nuestra investigación ha demostrado que podemos superar al mercado imitando las mejores selecciones de acciones de los mejores fondos de cobertura. La estrategia de nuestro boletín trimestral selecciona 14 acciones de pequeña y gran capitalización cada trimestre y ha obtenido un rendimiento del 275 % desde mayo de 2014, superando su índice de referencia en 150 puntos porcentuales (ver más detalles aquí).
Un primer plano de una compleja red de circuitos integrados utilizados en semiconductores lógicos.
Taiwan Semiconductor Manufacturing Company Limited (NYSE:TSM)
% Corto de Flotación (al 30 de septiembre): 0,50%
Número de titulares de fondos de cobertura: 156
Taiwan Semiconductor Manufacturing Company Limited (NYSE:TSM) se dedica a la fabricación, embalaje, prueba y venta de circuitos integrados y otros dispositivos semiconductores.
Los expertos del mercado opinan que la fuerte posición de mercado y el potencial de crecimiento de la empresa se ven favorecidos por la creciente demanda de chips de inteligencia artificial (IA). Taiwan Semiconductor Manufacturing Company Limited (NYSE:TSM) ha estado fortaleciendo su posición como actor líder en la industria de fabricación de semiconductores. Sus procesos de fabricación avanzados, principalmente en nodos de vanguardia, resultaron en atraer clientes de alto perfil en los sectores de informática móvil y de alto rendimiento.
El fuerte énfasis de Taiwan Semiconductor Manufacturing Company Limited (NYSE:TSM) en la tecnología de vanguardia la colocó bien para capitalizar la creciente tendencia de la IA. Los analistas de Wall Street esperan que la IA no sólo esté impulsando la demanda en los centros de datos sino que también esté impulsando la demanda en el segmento más amplio de los teléfonos inteligentes. Como resultado, este crecimiento dual impulsado por la IA debería actuar como el principal viento de cola para Taiwan Semiconductor Manufacturing Company Limited (NYSE:TSM) en los próximos años.
Si bien las aplicaciones de IA continúan impulsando la demanda en todas las categorías de productos, los nodos de fabricación avanzada de Taiwan Semiconductor Manufacturing Company Limited (NYSE:TSM), principalmente N3 y N5, continúan experimentando una utilización completa.
Los analistas de Susquehanna volvieron a emitir una calificación “Positiva” para las acciones de Taiwan Semiconductor Manufacturing Company Limited (NYSE:TSM), emitiendo un precio objetivo de 250,00 dólares el 14th Agosto. Capital de la colina del diamanteuna empresa de gestión de inversiones, publicó su carta para inversores del segundo trimestre de 2024. Esto es lo que dijo el fondo:
“Desde el punto de vista de las participaciones individuales, los principales contribuyentes al rendimiento en el segundo trimestre incluyeron nuestras posiciones largas en Alphabet, Taiwán Semiconductor Manufacturing Company Limited (BOLSA DE NUEVA YORK:TSM) y Microsoft. Los fundamentos del fabricante de semiconductores Taiwan Semiconductor (TSMC) siguen siendo sólidos a medida que la demanda de sus chips continúa creciendo, particularmente a medida que las tendencias del aprendizaje automático y la computación en la nube ganan más fuerza”.
TSM general ocupa el 1er lugar en nuestra lista de acciones con el interés corto más bajo para comprar. Si bien reconocemos el potencial de TSM como inversión, nuestra convicción radica en la creencia de que algunas acciones de IA profundamente infravaloradas son más prometedoras para generar mayores rendimientos y hacerlo en un plazo más corto. Si está buscando una acción de IA profundamente infravalorada que sea más prometedora que TSM pero que cotice a menos de 5 veces sus ganancias, consulte nuestro informe sobre acciones de IA más baratas.
LEER A CONTINUACIÓN: Oportunidad de 30 billones de dólares: las 15 mejores acciones de robots humanoides para comprar según Morgan Stanley y Jim Cramer dice que NVIDIA “se ha convertido en un páramo”
Divulgación: Ninguna. Este artículo se publicó originalmente en Insider Monkey.