Recientemente compilamos una lista de los 10 acciones de crecimiento sobrevendidas para invertir. En este artículo, vamos a echar un vistazo a la posición de Dollar Tree, Inc. (NASDAQ:DLTR) frente a otras acciones de crecimiento sobrevendidas.
Mientras los inversores se centran en el gasto de los consumidores en un intento por evaluar la salud más amplia de la economía estadounidense, los datos actuales demuestran que los temores de recesión ahora son exagerados. La UBS cree que el exceso de ahorro que se acumuló durante la pandemia de COVID-19 ya se ha agotado y los elevados niveles de tipos de interés parecen estar afectando a la actividad, principalmente en el mercado inmobiliario. Sin embargo, a medida que la Fed avance en su ciclo de flexibilización de políticas, se espera que las tasas más bajas alivien cierta presión a la baja sobre la economía en general.
S&P Global mencionó que un sentimiento de aversión al riesgo ha estado nublando las perspectivas de los inversores en el mercado de valores de EE. UU. durante 4th mes consecutivo. Dicho esto, el sentimiento general de riesgo experimentó cierta mejora desde el mínimo de 16 meses de septiembre, según los últimos resultados de la encuesta del Índice de Gestores de Inversiones de la empresa.
Previsiones para el cuarto trimestre de 2024
Según JP Morgan, las acciones tocaron sus 44th máximo histórico recientemente. La tecnología (+2,5%) siguió dominando el mercado en general, y los roadshows de Al demostraron una mejora en la demanda en todo el país. Si bien no se puede confiar en el desempeño pasado, la estacionalidad dice que el cuarto trimestre de 2024 actúa como un viento de cola para los mercados estadounidenses en general. En general, los consumidores aumentan más su gasto en el comercio minorista en el momento de la temporada navideña y del mitin de “Papá Noel”. Sin embargo, el banco cree que tres eventos globales podrían afectar la rentabilidad de los activos en el cuarto trimestre de 2024. Estos incluyen tensiones geopolíticas, políticas de estímulo chinas y las elecciones estadounidenses.
En medio de las tensiones geopolíticas, el oro, que generalmente produce rendimientos positivos en el cuarto trimestre de 2024, puede actuar como un activo de refugio seguro. Desde principios del trimestre, los precios del petróleo también han aumentado. Por lo tanto, tanto el petróleo como el oro pueden cubrir las carteras. A continuación, el gran banco cree que si el apoyo político adicional de China supera las proyecciones del mercado de una emisión suplementaria de bonos de entre 2 y 4 billones de renminbi (RMB), podría haber otro repunte a la vista para las acciones y las materias primas nacionales y extranjeras. En cuanto a las elecciones, es probable que persista la típica estacionalidad. Puede haber una mayor volatilidad.
Perspectivas para las acciones de crecimiento
Los expertos del mercado opinan que cuando se produce una reversión en el ciclo global de tasas de interés, se espera que las acciones de crecimiento obtengan mejores resultados. Esto se debe a que los tipos reducidos ayudan a impulsar la liquidez en las empresas en crecimiento.
Según Comerica Wealth Management, los entornos de mercado con tasas a la baja y ganancias en aumento respaldan los precios de las acciones en general. Además, las expectativas de recortes de tipos provocaron un cambio en el apetito inversor, ya que estos inversores ahora se centran en empresas públicas sensibles a los tipos de interés (incluidas las acciones de crecimiento). Por lo tanto, B. Riley Wealth Management cree que las acciones con dividendos, las telecomunicaciones y los productos de consumo básico son algunos de los sectores que probablemente se beneficiarán.
Nuestra Metodología
Para enumerar 10 acciones de crecimiento sobrevendidas en las que invertir, utilizamos un filtro de Finviz para extraer acciones que han caído significativamente en lo que va del año y que tienen un P/E adelantado de menos de 15 veces. Después de obtener una lista de 25 a 30 acciones, la redujimos a las siguientes 10 acciones que tenían altas tenencias de fondos de cobertura, a partir del segundo trimestre de 2024. Finalmente, las acciones se clasificaron en orden ascendente según sus sentimientos sobre los fondos de cobertura.
¿Por qué nos interesan las acciones en las que se acumulan los fondos de cobertura? La razón es simple: nuestra investigación ha demostrado que podemos superar al mercado imitando las mejores selecciones de acciones de los mejores fondos de cobertura. La estrategia de nuestro boletín trimestral selecciona 14 acciones de pequeña y gran capitalización cada trimestre y ha obtenido un rendimiento del 275 % desde mayo de 2014, superando su índice de referencia en 150 puntos porcentuales (ver más detalles aquí).
Un comprador navega por un pasillo de mercancías de minoristas de descuento lleno de una amplia variedad de artículos.
Dollar Tree, Inc. (NASDAQ:DLTR)
P/E adelantado (al 14 de octubre): 10,95x
% de disminución por año: ~53%
Número de titulares de fondos de cobertura: 38
Dollar Tree, Inc. (NASDAQ:DLTR) opera tiendas minoristas de descuento.
Dollar Tree, Inc. (NASDAQ:DLTR) adoptó una serie de iniciativas estratégicas que deberían mejorar su posición competitiva y su desempeño financiero. Su estrategia de precios múltiples en las tiendas Dollar Tree demuestra una desviación del modelo de precio de $1 de larga data de la compañía. Wall Street cree que esta estrategia debería ayudar a sus ingresos y dar como resultado una expansión de márgenes en el futuro.
La gama ampliada de productos puede ayudar a atraer una base de clientes más amplia, que incluye a aquellos que antes compraban en minoristas de descuento de mayor precio. Esta estrategia puede permitir a Dollar Tree, Inc. (NASDAQ:DLTR) sortear las presiones inflacionarias y los desafíos relacionados con el aumento de los costos, manteniendo así los márgenes. En el futuro, se espera que un fuerte reconocimiento de marca y una extensa red de tiendas impulsen el crecimiento de los ingresos. En la reciente conferencia telefónica sobre resultados, Dollar Tree, Inc. (NASDAQ:DLTR) destacó el éxito de su estrategia de expansión de precios múltiples y aceleración del crecimiento de tiendas.
La compañía ajustó su rango de perspectivas de ventas netas consolidadas para el año fiscal 2024 a entre 30.600 y 30.900 millones de dólares. Dollar Tree, Inc. (NASDAQ:DLTR) espera un beneficio por acción diluido ajustado de entre 5,20 y 5,60 dólares. Según Wall Street, las acciones de la empresa tienen un precio objetivo medio de 84,00 dólares.
Baird Equity Asset Management, una empresa de gestión de inversiones, publicó su carta para inversores del segundo trimestre de 2024. Esto es lo que dijo el fondo:
“El desempeño del consumo discrecional fue el mayor lastre del trimestre. Temáticamente, nuestras posiciones en el sector minorista y, en particular, en el sector minorista de valor, se vieron perjudicadas debido a desafíos operativos mayores de lo previsto en medio del persistente entorno inflacionario. Además, nuestra expectativa de que los minoristas basados en el valor se beneficiarían de que los consumidores cambiaran, estimulando los ingresos y el crecimiento de nuevos clientes, aún no se ha materializado de manera significativa. Es de destacar, Árbol del dólar, Inc.. (NASDAQ:DLTR) y Five Below obtuvieron un rendimiento decepcionante”.
DLTR general ocupa el cuarto lugar en nuestra lista de acciones de crecimiento sobrevendidas para invertir. Si bien reconocemos el potencial de DLTR como inversión, nuestra convicción radica en la creencia de que algunas acciones de IA profundamente infravaloradas son más prometedoras para generar mayores rendimientos y hacerlo en un período de tiempo más corto. . Si está buscando una acción de IA profundamente infravalorada que sea más prometedora que DLTR pero que cotice a menos de 5 veces sus ganancias, consulte nuestro informe sobre acciones de IA más baratas.
LEER A CONTINUACIÓN: Oportunidad de 30 billones de dólares: las 15 mejores acciones de robots humanoides para comprar según Morgan Stanley y Jim Cramer dice que NVIDIA “se ha convertido en un páramo”
Divulgación: Ninguna. Este artículo se publicó originalmente en Insider Monkey.