Hace aproximadamente 30 primaveras, Internet comenzó a generalizarse y cambió por completo la forma en que operan las empresas. Aunque pasó algún tiempo antaño de que las empresas comprendieran plenamente el potencial del comercio electrónico entre empresas y el poder de las tiendas virtuales, Internet fue nulo menos que un punto de inflexión para las empresas estadounidenses.
Desde mediados de la término de 1990, Wall Street y los inversores han estado esperando que la próxima tecnología, innovación o tendencia que cambie las reglas del distracción proporcione el ulterior brinco delante para las empresas. La inteligencia químico (IA) parece favor respondido a la indicación.
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El atractivo del software y los sistemas impulsados por IA es que con el tiempo pueden volverse más competentes en las tareas asignadas y asimilar nuevas habilidades sin intervención humana. En teoría, esto le da utilidad a la tecnología en casi todos los sectores e industrias del mundo. Asimismo probablemente explique por qué los analistas de PwC creen que la IA agregará 15,7 billones de dólares a la patrimonio total para el cambio de término.
Si acertadamente ninguna empresa pública se ha presbítero más directamente de la revolución de la IA que NVIDIA(NASDAQ: NVDA)el catalizador más responsable de sus ganancias podría desaparecer en 2025.
Cuando 2022 llegó a su fin, Nvidia era una hecho tecnológica de 360.000 millones de dólares que estaba a punto de convertirse en una empresa líder. Hoy en día, es una empresa de 3,44 billones de dólares que posiblemente se considera la más fundamental de todas las acciones tecnológicas.
La suerte de Nvidia cambió como resultado de sus exaltado populares unidades de procesamiento de gráficos (GPU) de IA. Estos son efectivamente los cerebros de los centros de datos empresariales que permiten la toma de decisiones en fracciones de segundo. Los pedidos de la GPU H100 de Nvidia (comúnmente conocida como “Hopper”) están atrasados, mientras que el CEO Jensen Huang ha calificado la demanda de la edificación sucesora de la GPU Blackwell como “una psicosis”.
Las leyes de la proposición y la demanda establecen claramente que si la demanda de un acertadamente o servicio supera la proposición, los precios aumentarán hasta que la demanda disminuya. El chip Hopper de Nvidia ha tenido un precio de entre 30.000 y 40.000 dólares, lo que representa una prima de entre el 100% y el 300% sobre las GPU AI de la competencia. Poder traicionar sus GPU con una prima ha elevado el ganancia bruto adecuado de la compañía a más del 75%, en el trimestre finalizado el 28 de julio.
Siquiera pase por suspensión el papel que ha desempeñado la plataforma de software CUDA de Nvidia. CUDA es el conjunto de herramientas que utilizan los desarrolladores para crear grandes modelos de jerigonza y obtener la viejo capacidad informática posible de sus GPU Nvidia. CUDA mantiene a los clientes de Nvidia contenidos adentro de su ecosistema de productos y servicios.
La última estancia del rompecabezas para Nvidia ha sido su capacidad para conseguir grandes pedidos de las empresas más influyentes de Wall Street. Cuando comenzó este año calendario, aproximadamente el 40% de las ventas netas de Nvidia se debían a microsoft, Metaplataformas, Amazonasy Alfabeto. No hay mejor publicidad o respaldo determinante que las principales empresas de Estados Unidos que desean utilizar su hardware en sus centros de datos acelerados por IA.
Pero si acertadamente el promoción de Nvidia ha sido un texto de texto, creo que su viejo delantera competitiva desaparecerá el próximo año.
En un aspecto, Nvidia no corre peligro de perder su superioridad informática. Las GPU Hopper y Blackwell de la compañía no deberían tener problemas para abastecer su delantera informática en centros de datos centrados en IA en el futuro previsible.
Sin bloqueo, la delantera de la que espero que Nvidia se despida en el nuevo año es la escasez de GPU AI.
Como se señaló, la demanda de chips acelerados por IA ha estado fuera de serie. Lamentablemente, la proposición de estos chips se ha conocido limitada. Empresa líder mundial en fabricación de chips Fabricación de semiconductores en Taiwán(BOLSA DE NUEVA YORK: TSM) ha estado aumentando su capacidad de chip en sello sobre sustrato (CoWoS), que es una obligación para empaquetar la memoria de gran ufano de cuadrilla necesaria en los centros de datos acelerados por IA. A lo prolongado de 2023 y la viejo parte de 2024, este aumento en la capacidad de CoWoS simplemente no ha sido suficiente para saciar la demanda. Cedido que los pedidos superan la proposición, Nvidia ha disfrutado de un poder de fijación de precios de otro mundo.
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Sin bloqueo, parece que 2025 podría ser la tormenta perfecta que descarrile la escasez de AI-GPU y el poder de fijación de precios que han funcionado a amparo de Nvidia.
Basado en un crónica de los medios taiwaneses, inmediato con un pronóstico del analista Zhan Jiahong de Morgan StanleyTaiwan Semiconductor parece estar aventajado a lo previsto en sus esfuerzos por aumentar la capacidad de envasado CoWoS a 80.000 obleas por mes. En puesto de ganar esta correr en 2026, como estaba previsto, podría ocurrir un año antaño de lo previsto. Esto significa que habrá más GPU de entrada potencia disponibles en todos los ámbitos.
Otra cosa a considerar es que Nvidia ya no es el único rodeo de la ciudad. Microdispositivos avanzados está aumentando la producción de sus GPU MI300X y recientemente presentó su chip MI325X de próxima concepción, que pretende comenzar a producir antaño de finales de este año. A medida que aumente la competencia externa, la escasez de GPU de IA disminuirá.
No son sólo los competidores externos los que tienen la capacidad de presionar el poder de fijación de precios de Nvidia. Las cuatro empresas de los “Siete Magníficos” que representan aproximadamente el 40% de sus ventas netas están desarrollando GPU de IA para su uso en sus respectivos centros de datos. Aunque estos chips desarrollados internamente no pueden igualar el potencial informático del hardware de Nvidia, son considerablemente más baratos y accesibles. En otras palabras, existe una propuesta de valía que, en los próximos trimestres y primaveras, debería aguantar a Microsoft, Meta, Amazon y Alphabet a designar sus propias GPU AI en puesto de las de Nvidia.
Esta tormenta perfecta aumentará constantemente la disponibilidad de GPU de IA en 2025, reduciendo así el estratosférico poder de fijación de precios que Nvidia ha utilizado para aumentar su ganancia bruto. Cuando esta delantera competitiva de Nvidia desaparezca, podría ser casi impracticable que sus acciones mantengan su aumento casi parabólico desde que comenzó 2023.
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John Mackey, ex director ejecutante de Whole Foods Market, una filial de Amazon, es miembro de la concilio directiva de The Motley Fool. Suzanne Frey, ejecutiva de Alphabet, es miembro de la concilio directiva de The Motley Fool. Randi Zuckerberg, ex directora de ampliación de mercado y portavoz de Facebook y hermana del director ejecutante de Meta Platforms, Mark Zuckerberg, es miembro de la concilio directiva de The Motley Fool. Sean Williams tiene puestos en Alphabet, Amazon y Meta Platforms. The Motley Fool tiene posiciones y recomienda Advanced Micro Devices, Alphabet, Amazon, Meta Platforms, Microsoft, Nvidia y Taiwan Semiconductor Manufacturing. The Motley Fool recomienda las siguientes opciones: llamadas largas de enero de 2026 de $ 395 en Microsoft y llamadas cortas de enero de 2026 de $ 405 en Microsoft. The Motley Fool tiene una política de divulgación.
Opinión: Diga adiós a la viejo delantera competitiva de Nvidia en 2025 publicada originalmente por The Motley Fool
