00:00:06 Altavoz a
Es un gran universo ruidoso de acciones. Bienvenido a adiós o adiós. Nuestro objetivo para ayudar a aminorar ese ruido para navegar los mejores movimientos para su cartera. Hoy, nos estamos sumergiendo en el sector aeroespacial y de defensa. Estoy de envés aquí con Kevin Mann, Henning y Walsh CIO. Uh Kevin, gracias por quedarse mientras hablamos de ti como el sector de defensa, tanto que sabemos. Y específicamente, hay un stock que te gusta y eso es RTX. Sí, solía ser conocido como Raytheon. Ahora, se conoce como RTX posteriormente de algún tipo de reestructuración. La actividad ha aumentado un 30%. En verdad está operando cerca de un récord. Está fuera de lo que todavía está fuera de sitio, pero asaz cerca de ese nivel de registro todavía. Entonces, interiormente de RTX, todavía tienes a Raytheon como una gran parte de él. Entonces, acento con nosotros sobre eso.
00:01:09 Kevin
Sí. Correcto. Sí. Entonces, hay tres segmentos diferentes a RTX. Uno es Collins Aerospace, dos son Pratt y Whitney, y tres, por supuesto, es Raytheon, el más atractivo desde una perspectiva de inversión. ¿Por qué? Porque diseñan y fabrican sistemas de defensa aérea y antimisiles. Piense en la cúpula de hierro, similar a lo que tiene Israel y similar a lo que la despacho Trump quiere construir aquí. Creemos que serán un benefactor de todo este longevo desembolso de defensa con los Estados Unidos planeando vestir hasta billones de dólares en defensa en el próximo presupuesto, y creemos que RTX obtendrá una parte de arrogante de ese hacienda.
00:02:10 Altavoz a
Bueno, parece que no eres el único que piensa esto porque la actividad es como, solo señalé, la actividad lo ha hecho muy proporcionadamente durante el año pasado y está cerca de un disco. Entonces, ¿crees que hay un aspecto de impulso en esto?
00:02:39 Kevin
Absolutamente. Creo que una gran parte de eso va con los desembolsos del desembolso de defensa. Lo que están tratando de construir con la cúpula de hierro, y incluso este sector en su conjunto. Observa el sector de rendimiento número uno en 2025, son industriales. ¿Adivina dónde caen el aeroespacial y la defensa? Acciones industriales. Y eso es lo que lo está impulsando. Y hay otros contratistas de defensa que incluso lo beneficiarán, pero creo que RTX es particularmente atractivo.
00:03:23 Altavoz a
Y luego hablemos de algunos de los números en el stock. La valoración 22.9 veces cuatro P, Little Little Suspensión, pero paga un dividendo de ¿qué es? 1.9%.
00:03:48 Kevin
Sí. Lo hace. Casi el 2%.
00:03:54 Altavoz a
Entonces, ya sabes, obtienes poco por fertilizar por ello.
00:04:05 Kevin
Absolutamente. En este momento hay muchos nombres de defensa que se están operando a múltiplos muy altos. Esto está relativamente en radio con el S&P 500 desde una perspectiva P coetáneo. Y obtienes un rendimiento de dividendos de casi el 2%, y la actividad ha subido más del 20% hasta la aniversario, y es probable que haya más gastos de defensa en su camino. Creo que los inversores deberían considerarlos.
00:04:37 Altavoz a
Así que, ya sabes, siempre nos gusta siempre que nos gusta ver cuál es un aventura potencial. En este caso, ya sabes, obviamente, el esquema de ley ahora se está debatiendo. Pudimos ver ajustes, pudimos ver cambios. ¿Qué tan noble crees que es eso?
00:05:05 Kevin
Creo que es un aventura pequeño, pero es un aventura. Y luego en el futuro, sí, si aumentamos el presupuesto de defensa a 1 billón para este año, ¿permanece en esos niveles o se emparejan y RTX aún se beneficia en los primaveras futuros?
00:05:28 Altavoz a
Uh, la otra cosa que quería preguntarle es una competencia aquí porque hemos tenido este tipo de impulso interiormente del gobierno federal para que sea más competente, para ser más tipo de tecnología de tecnología, ¿verdad? Y ves parte de la tecnología, algunas de las nuevas empresas de defensa reciben más atención. ¿Pero compiten poco directamente con RTX? ¿Cómo encajan todos?
00:06:05 Kevin
Diría que Raytheon tiene en términos de sistema de defensa aérea y antimisiles está muy por encima de sus competidores en este momento. Eso es ahora mismo. Pero hay otros contratistas de defensa que son muy similares. Tome Lockheed Martin, el fabricante del avión de combate F-35, pero no ganaron el arreglo para el nuevo F-47, lo hizo Boeing. Por lo tanto, hay mucha competencia en este espacio en este momento mientras intentan construir, nos hacen más seguros, pero hágalo de forma mucho más competente y con menos costo.
00:06:57 Altavoz a
Bueno, hablando de startups interiormente del reino aeroespacial, eso nos lleva a nuestro adiós, el stock que está evitando, aeroespacial derecho, EVTL es el ticker, que significa Evtol, despegue de vehículos eléctricos, despegue derecho y aterrizaje aquí. Por lo tanto, es el tipo de nave espacial eléctrico más tipo helicóptero del que hemos hablado. La actividad, como puede ver aquí, está deprimida durante el año pasado. Es aproximadamente del 18%. Entonces, ¿por qué no te gusta este?
00:08:02 Kevin
Nunca una buena señal. No son un contratista de defensa admitido para el Área de Defensa de los Estados Unidos, Aviación Eléctrica en este momento. Puede ser el futuro, pero no es el presente, y hay mucha competencia en este espacio. Y como verá en las siguientes dos áreas, están quemando en efectivo en este momento. La actividad ha bajado un 52% hasta la aniversario. No es una buena historia en este momento, y espero que se vuelva para esta compañía.
00:08:39 Altavoz a
Bueno, si no es una deshonor de defensa, ¿podría ser eventualmente una deshonor comercial?
00:08:47 Kevin
Ciertamente podría, pero primero tienen que volverse rentables. Positivamente tienen que comenzar a firmar algunos grandes contratos comerciales, y luego tienen que tener esta tecnología, esta nueva tecnología innovadora.
00:09:10 Altavoz a
Um, y luego, si miras cómo ha hecho este stock, es lo opuesto al impulso ascendiente que vimos con RTX. Esta actividad, mencioné, ha bajado un 18% en los últimos 12 meses. Está muy bajo mucho más de un año hasta la aniversario.
00:09:41 Kevin
Absolutamente. Solo año hasta la aniversario, ha bajado más del 50%. Y lo que vimos con su primera, o sus ganancias de finales de 2024, perdieron una cantidad significativa de hacienda. Usted observa el pronóstico para el segundo trimestre, se demora que pierdan una vez más, aproximadamente 43 centavos por actividad en ganancias. Esa no es una buena señal para una empresa que intenta volverse rentable.
00:10:15 Altavoz a
Sí, como dices, todavía no están firmando esos contratos. Entonces, supongo que no hace descuido opinar que no pagan un dividendo porque no están trayendo cero a la puerta.
00:10:30 Kevin
Ciertamente pagan el dividendo. Balanceo universal débil, sin fertilizar un dividendo. Es difícil encontrar poco que le guste con este stock en este momento. Con la compañía y la idea y el concepto tiene mucho sentido, pero necesitan apuntalar su cómputo.
00:10:51 Altavoz a
Eso es simplemente lo que podría ir aquí, podría funcionar, ¿verdad?
00:11:01 Kevin
Entonces, como mencionó, hay varias compañías que intentan hacer esto. Hay verticales, hay personas como Archer Aviation y Joby que están jocando ser el primero, ya sabes, en realidad dominar a la compañía en este espacio, pero aún no han llegado a ningún de ellos en realidad ha llegado allí, y tal vez este podría estar en tercer sitio. No sé.
00:11:50 Altavoz a
Sí. Sí.
00:11:51 Kevin
Probablemente. Quiero opinar, necesitamos desesperadamente soluciones de energía alternativas en la aviación, en el automóvil y, en todo momento, diría, la contraates de defensa e incluso en la IA. El concepto tiene sentido para mí. Hay mucha competencia en este momento. Están quemando en efectivo. La actividad ha bajado el 52%. No se pronostican para crecer en sus ganancias. Y luego miré las tomas de sus informes de ganancias del primer trimestre, y dijeron que tenían suficiente efectivo adecuado para durar hasta 2025. Suena reconfortante, pero solo quedan seis meses más en 2025. Así que espero que cambie. No veo que sean un contratista de defensa agradecido. Tal vez firmen un gran arreglo en el banda comercial, y esto comenzará a funcionar nuevamente, pero aún no.
00:13:07 Altavoz a
Bueno, no eres dueño de este. Creo que es ajustado opinar que ustedes poseen RTX.
00:13:16 Kevin
Yo no. Tenemos RTX.
00:13:21 Altavoz a
Sí. Está proporcionadamente.