Big Tech está planeando un pago masivo en 2025. Cuatro de las compañías tecnológicas más grandes del mundo están apuntando a una combinación de $ 320 mil millones en gastos de caudal (CAPEX) este año, y la anciano parte de ese pago se destinará a construir y refrescante inteligencia fabricado (IAi. ) Centros de datos para capacitación y uso de IA generativa.
Nvidia(NASDAQ: NVDA) seguramente será un gran triunfador de todo ese pago. Prácticamente todas las grandes empresas tecnológicas reiteraron la importancia de sus relaciones con el diseñador líder de unidades de procesamiento de gráficos (GPU). Pero comentarios de la mandato de Meta plataforma y Google Padre Alfabeto sugirió un futuro brillante para otro fabricante de chips.
Broadcom(NASDAQ: AVGO) Podría terminar siendo un gran triunfador del aumento en el pago de Big Tech en 2025 y más allá. Esto es lo que dijeron Meta y Google, y lo que significa para los inversores de Broadcom.
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Broadcom fabrica muchos tipos diferentes de semiconductores. Cuando se proxenetismo de centros de datos de IA, juega un papel esencial. Hace chips para conmutadores de red, los dispositivos que aseguran que los datos se muevan de forma rápida y efectivo entre los servidores. En sensación, los chips de Broadcom se aseguran de que los chips de Nvidia funcionen de la forma más efectiva posible en los centros de datos de Meta y Google.
Pero Broadcom igualmente hace otros chips que Meta y Google implementan en sus centros de datos. Su tecnología está detrás del chip AI personalizado de Meta, el acelerador de entrenamiento e inferencia de Meta (MTIA).
Mientras tanto, Google ha estado trabajando con Broadcom desde 2015 para desarrollar su dispositivo de procesamiento de tensor (TPU). Tanto Meta como Google tenían cosas buenas que sostener sobre sus chips personalizados durante sus llamadas de ganancias del cuarto trimestre.
Durante la emplazamiento de Meta, la directora financiera Susan Li dijo a los analistas: “En 2024, comenzamos a desplegar MTIA en nuestra clasificación y recomendación influyen en las cargas de trabajo para anuncios y contenido orgánico. Esperamos aumentar aún más la prohijamiento de MTIA para estos casos de uso durante todo 2025.”
A la larga, Meta ve que sus chips se hacen cargo de más y más de sus centros de datos de IA de NVIDIA y GPU generales. “El próximo año, esperamos expandir MTIA para apoyar algunas de nuestras cargas de trabajo principales de capacitación de IA, y con el tiempo, algunos de nuestros casos de uso de Genai”, dijo Li más tarde en la emplazamiento.
El CEO de Alphabet, Sundar Pichai, dijo que en el cuarto trimestre, “vimos una musculoso filtración de Trillium, nuestra TPU de sexta reproducción”. La compañía solo lanzó sus nuevas TPU al manifiesto en militar en diciembre, lo que brinda a los desarrolladores menos de tres semanas para aumentar el uso ayer del final del trimestre. Entonces, los comentarios sugieren que 2025 podría ser un gran año para las TPU.
Los chips aceleradores de IA personalizados son más eficientes que las GPU de uso militar para muchos tipos de cargas de trabajo de IA. A medida que Big Tech escalera sus centros de datos, la búsqueda de pequeñas eficiencias puede tener un gran impacto en el resultado final. Como resultado, expandir los usos de chips personalizados y tener un control total sobre la pila de tecnología se vuelve cada vez más importante a medida que crecen los presupuestos de CAPEX.
Alphabet y Meta no son las únicas compañías que se asocian con Broadcom para construir aceleradores de IA personalizados. La empresa matriz de Tiktok Bytedance es uno de sus tres clientes más grandes. Y durante la emplazamiento de ganancias del cuarto trimestre, Broadcom Management anunció a dos nuevos clientes que construyen sus propios chips de próxima reproducción con su ayuda. Muchos creen que son Manzana y OpenAi.
Apple es notablemente un fanático de los chips de Broadcom. Utilizó las TPU de la reproducción mencionado de Google para entrenar su sistema de inteligencia de Apple el año pasado. Un impulso de Apple para tomar más control de su capacitación y exposición de IA podría convertirlo rápidamente en uno de los clientes más grandes de Broadcom.
La compañía dilación que el mercado de aceleradores de IA personalizados crezca entre $ 60 mil millones y $ 90 mil millones en tres primaveras. El año pasado, Broadcom representó aproximadamente el 70% de los aceleradores de IA personalizados y generaron cerca de de $ 12 mil millones en ventas.
Como relato, sus ventas totales en sus operaciones diversificadas para 2024 fueron de solo $ 51.6 mil millones, por lo que el crecimiento en chips de IA por sí solo podría duplicar sus ingresos si mantiene su billete en el mercado.
Pero incluso con un futuro brillante, la valoración aún importa. Las acciones de Broadcom cotizan por 37 veces las ganancias a plazo a partir de este escrito. Y aunque el fabricante de chips está presto para ver un crecimiento de las ganancias muy musculoso en los próximos primaveras, es difícil demostrar sufragar tal prima por las acciones.
Si el precio de las acciones se redujo a un valencia más cercano a las ganancias de 30 veces 2025, puede significar la pena comprar considerando que los analistas esperan más del 30% de crecimiento de las ganancias este año, dándole una relación precio/ganancias a crecimiento de cerca de de 1. O IF La prohijamiento de los chips personalizados de Broadcom resulta aún más musculoso de lo esperado en este momento, ya que Meta y Google buscan ampliar su uso en sus centros de datos, podría terminar convirtiéndose en esa valoración.
Broadcom es ciertamente una empresa y una movimiento para custodiar a los inversores interesados en el futuro de la inteligencia fabricado. Pero en este momento, es demasiado costoso advertir comprar.
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Randi Zuckerberg, ex director de exposición del mercado y portavoz de Facebook y hermana del CEO de Meta Platforms Mark Zuckerberg, es miembro de la Reunión Directiva de Motley Fool’s. Suzanne Frey, ejecutiva de Alphabet, es miembro de la Reunión Directiva de Motley Fool. Adam Levy tiene posiciones en alfabeto y meta plataformas. El Motley Fool tiene posiciones y recomienda Alphabet, Meta Platforms y Nvidia. The Motley Fool recomienda Broadcom. The Motley Fool tiene una política de divulgación.
Meta Platforms y Google acaban de compartir parte fantásticas para los inversores de Broadcom fueron publicadas originalmente por Motley Fool
