SDI Limited (ASX: SDI) Los accionistas podrían estar preocupados posteriormente de ver que el precio de la energía cae 26% en el final trimestre. Pero el flanco positivo es que el stock ha aumentado más de cinco abriles. Lamentablemente, su rendimiento del 14% está por debajo del rendimiento del mercado del 107%.
Echemos un vistazo a los fundamentos subyacentes a derrochador plazo y veamos si han sido consistentes con los rendimientos de los accionistas.
Para citar a Buffett, ‘los barcos navegarán por el mundo, pero la sociedad de la tierra plana florecerá. Continuará habiendo amplias discrepancias entre el precio y el valía en el mercado … ‘Una forma defectuosa pero comprensible de evaluar cómo ha cambiado el sentimiento en torno a una empresa es comparar las ganancias por energía (EPS) con el precio de las acciones.
Más de media decenio, SDI logró aumentar sus ganancias por energía al 6.5% al año. Este crecimiento de EPS es maduro que el aumento anual promedio del 3% en el precio de la energía. Por lo tanto, parece que el mercado se ha vuelto relativamente pesimista sobre la empresa. Este sentimiento cauteloso se refleja en su relación P/E (harto muerto) de 9.86.
Las ganancias de la compañía por energía (con el tiempo) se representan en la imagen a continuación (haga clic para ver los números exactos).
Sabemos que SDI ha mejorado su resultado final por último, pero ¿va a aumentar los ingresos? Compruebe si los analistas piensan que SDI aumentará los ingresos en el futuro.
Al observar los rendimientos de la inversión, es importante considerar la diferencia entre Retorno total de los accionistas (TSR) y rendimiento del precio de las acciones. El TSR incorpora el valía de cualquier spin-offs o cuestación de renta con descuento, inmediato con cualquier dividendos, en función de la suposición de que los dividendos se reinvierten. Es puntual opinar que el TSR ofrece una imagen más completa para las acciones que pagan un dividendo. Resulta que el TSR de SDI durante los últimos 5 abriles fue del 35%, lo que excede el rendimiento del precio de la energía mencionado anteriormente. ¡Y no hay premio por adivinar que los pagos de dividendos explican en gran medida la disconformidad!
Es bueno ver que los accionistas de SDI han recibido un rendimiento total de los accionistas del 8,9% en el final año. Eso incluye el dividendo. Cubo que la TSR de un año es mejor que la TSR de cinco abriles (esta última llegue al 6% por año), parece que el rendimiento de la energía ha mejorado en los últimos tiempos. Alguno con una perspectiva jovial podría ver la fresco prosperidad en la TSR como lo que indica que el negocio en sí está mejorando con el tiempo. Siempre es interesante rastrear el rendimiento del precio de las acciones a derrochador plazo. Pero para comprender mejor SDI, necesitamos considerar muchos otros factores. Considere, por ejemplo, el espectro siempre presente del aventura de inversión. Hemos identificado 2 señales de advertencia con SDI, y comprenderlos debe ser parte de su proceso de inversión.