Por Anirban Sen y Shankar Ramakrishnan
NUEVA YORK (Reuters) – El superhombre de dulces de propiedad conocido de Mars se está preparando para traicionar bonos por un valía de entre $ 25 mil millones y $ 30 mil millones tan pronto como la próxima semana para ayudar a financiar su adquisición del fabricante de Pringles Kellanova, según personas familiarizadas con el asunto, en un acuerdo que encabezaría una fiebre de $ 40 mil millones de bonos financieros de adquisición.
Los bancos dirigidos por Citigroup y JPMorgan Chase se están preparando para comercializar la saldo de bonos a los posibles inversores en algún momento de la próxima semana, dijeron las fuentes, advirtiendo que el momento de la saldo de bonos está sujeto a condiciones del mercado y podría cambiar.
Dependiendo de su tamaño final, la ofrecimiento de bonos podría aparecer entre los 10 mayores acuerdos de financiamiento de M&A en el mercado de bonos de valor de inversión desde 2013, según los datos de Informa General Markets.
Por separado, el fabricante de software de diseño Synopsys se está preparando para traicionar entre $ 10-15 mil millones de bonos para ayudar a financiar su adquisición de ANSYS de $ 34 mil millones, dos de las fuentes agregaron. Bloomberg anteriormente informó el viernes sobre las conversaciones de saldo de bonos de Synopsys.
Los dos acuerdos combinados podrían dar lado a emisiones por valía de aproximadamente $ 40 mil millones la próxima semana, dijeron las fuentes, lo que aumenta la ofrecimiento en un mercado de bonos de valor de inversión que ya está viendo una avalancha de irradiación impulsada por la demanda de los inversores de fijar los rendimientos en un entorno de tasa de interés de stop rendimiento.
JPMorgan y Citigroup declinaron hacer comentarios. Marte y Synopsys no respondieron de inmediato a las solicitudes de comentarios.
El jueves, S&P General Ratings rebajó la calificación crediticia de su emisor en Marte a A de A+ señalando que la compañía retraso financiar su adquisición de Kellanova completamente con deuda neta.
“No pronosticamos que la compañía restaurará el apalancamiento a menos de 3x o mantendrá el flujo de caja discrecional (DCF) a la deuda muy por encima del 10% hasta el año fiscal 2027. Esperábamos que la compañía mantuviera esas métricas para la calificación ‘A+'”, dijo S&P.
(Reporte de Anirban Sen y Shankar Ramakrishnan en Nueva York; Publicación de Chizu Nomiyama)