El multimillonario Stanley Druckenmiller apostó a lo conspicuo por esta movimiento de dividendos de stop rendimiento, y ha subido un 41% este año. ¿Es demasiado tarde para comprar?
Stanley Druckenmiller es uno de los mayores inversores de todos los tiempos. Como regente de Duquesne Haber Management durante casi tres décadas, de 1981 a 2010, generó un rendimiento anual promedio del 30% y nunca tuvo un año perdedor.
Druckenmiller incluso trabajó estrechamente con George Soros, ayudando a “doblar el Faja de Inglaterra” mediante una desafío corta masiva sobre la libra en 1992.
Actualmente, Druckenmiller está retirado como administrador de fondos de cobertura, pero todavía administra su propio plata a través del Duquesne Family Office, y vale la pena seguir los movimientos del multimillonario. Druckenmiller fue temprano en confesar el potencial de crecimiento de NVIDIA en inteligencia químico (IA), ingresando agresivamente a las acciones en el cuarto trimestre de 2022 a posteriori del extensión de ChatGPT, pero reconoció recientemente que lo vendió demasiado pronto y lo descartó todo a principios de este año.
Sin requisa, Druckenmiller hizo otra negocio inteligente a principios de este año, comprando 889.355 acciones de Philip Morris Internacional (BOLSA DE NUEVA YORK: PM) y opciones de negocio que le otorgan el derecho a comprar otras 963.000 acciones de tabaco.
Druckenmiller abrió una posición en acciones en el segundo trimestre, y aunque no sabemos exactamente cuándo compró las acciones, sí sabemos que desde entonces ha manada mucho en acciones con dividendos. Philip Morris ha manada un 30% desde finales del segundo trimestre, una correr impresionante para una movimiento con dividendos de stop rendimiento, y las acciones acaban de subir con su noticia de ganancias del tercer trimestre.
Echemos un vistazo a esos números y a dónde se encuentra el negocio hoy antaño de discutir si tiene sentido seguir a Druckenmiller en las acciones.
Fuente de la imagen: Getty Images.
Aunque el tabaquismo está disminuyendo en gran parte del mundo, Philip Morris se ha adaptado a esa existencia mejor que sus dos pares más cercanos en el mercado de títulos. Altria y yanqui sajón Tabaco.
Aproximadamente el 40% de sus ingresos ahora provienen de productos de próxima procreación como sus dispositivos Iqos, que calientan tabaco positivo sin quemarlo, y Zyn, las populares bolsas de alcaloide vocal que obtuvo al obtener Swedish Match por 16 mil millones de dólares en 2022. en crecimiento en ambas categorías, agregando nuevas plantas para expandir la producción de Zyn y lanzando Iqos en los EE. UU.
Esa fortaleza quedó de manifiesto en el noticia de ganancias del tercer trimestre de la compañía cuando Philip Morris superó las estimaciones de los analistas y las acciones subieron un 10,5% el miércoles.
La compañía tabacalera registró unos ingresos de 9.910 millones de dólares, un aumento del 11,6 % en términos orgánicos (es proponer, excluyendo el impacto del cambio de divisas, las desinversiones y las adquisiciones), y por encima de las estimaciones de 9.690 millones de dólares. Los ingresos orgánicos de su negocio soberano de humo aumentaron un 16,8 % a 3800 millones de dólares, y su negocio de combustibles generó un crecimiento orgánico de los ingresos del 8,6 % gracias al aumento de los precios y un aumento del 1,3 % en los volúmenes de cigarrillos a 163 200 millones.
Su negocio de productos libres de humo vocal, compuesto principalmente por Zyn, siguió brillando con envíos que aumentaron un 22,2% a 4.400 millones.
Ese crecimiento ayudó a la compañía a ampliar sus márgenes, con ingresos operativos orgánicos que aumentaron un 13,8% a 3.700 millones de dólares y ganancias por movimiento (BPA) ajustadas que aumentaron un 14,4% a 1,91 dólares.
Finalmente, la compañía incluso elevó su faro para todo el año, pidiendo un BPA justo de $6,45 a $6,51, frente a su rango precedente de $6,33 a $6,45 y en comparación con el consenso de $6,41. En términos de moneda objetivo, prevé un BPA de entre 6,85 y 6,91 dólares, un aumento del 14 % al 15 % con respecto a 2023.
Druckenmiller no ha explicado por qué compró al mercader internacional de tabaco, pero los resultados recientes deberían ofrecer algunas ideas.
Philip Morris está funcionando a la perfección y generando un crecimiento de dos dígitos en un mercado que muchos consideran que está en insalvable mengua. Mientras que pares como Altria y British American Tobacco cotizan con relaciones precio-beneficio de un solo dígito, Philip Morris ha obtenido una prima, cotizando a un P/E de 20 según el pronóstico de este año.
Adicionalmente, ofrece una rentabilidad por dividendo del 4,5% y acaba de aumentar su dividendo en un 3,8% a 1,35 dólares por trimestre. Regalado el crecimiento subyacente del negocio, la empresa no debería tener ningún problema en aumentar su dividendo en los próximos primaveras.
Con ganancias creciendo a mediados de la adolescencia y mucho espacio en blanco para Zyn e Iqos, las acciones de tabaco siguen pareciendo una negocio inteligente.
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Jeremy Bowman no tiene ninguna posición en ninguna de las acciones mencionadas. The Motley Fool recomienda British American Tobacco Plc y Philip Morris International y recomienda las siguientes opciones: opciones de negocio largas de $40 en enero de 2026 en British American Tobacco y opciones de saldo cortas de $40 en enero de 2026 en British American Tobacco. The Motley Fool tiene una política de divulgación.
El multimillonario Stanley Druckenmiller apostó a lo conspicuo por esta movimiento de dividendos de stop rendimiento, y ha subido un 41% este año. ¿Es demasiado tarde para comprar? fue publicado originalmente por The Motley Fool
