Ha sido uno de los tramos más caóticos para los mercados estadounidenses en la memoria fresco. Y el aumento masivo de los rendimientos del hacienda a dispendioso plazo ha servido como otro ejemplo de la extraña obra comercial luego del “Día de Fuga” alimentado por la tarifa de Trump.
El rendimiento de 10 abriles (^TNX) aumentó 17 puntos básicos para comenzar la semana, un swing masivo de 34 puntos básicos de un exiguo de 3.87% a un mayor de 4.21%. El rendimiento extendió esas ganancias el martes, subiendo hasta 10 puntos básicos para flotar en aproximadamente del 4.25%.
Del mismo modo, el rendimiento de 30 abriles (^tyx) aumentó otros 12 puntos básicos el martes luego de ver su longevo movimiento al acrecentamiento desde marzo de 2020. Al final de la tarde, el rendimiento de 30 abriles se negoció en 4.72%.
Basado en conjuntos de datos intradía, que se remontan a 1998, el fogueado del mercado Jim Bianco dijo que “los casos en que los 10 abriles cayeron al menos 12 puntos básicos intradía y cerraron más stop en al menos 12 puntos básicos ese mismo día” solo han sucedido tres veces, incluido el lunes.
“Hay muy pocos ejemplos para discernir la dirección del mercado”, agregó en una publicación en X. “Más adecuadamente, nos dice que el mercado de bonos cree que hoy fue un día extremadamente importante. ¿Cómo? Por ahora, solo podemos especular”.
Los estrategas han establecido múltiples teorías. Van desde inversores que buscan más solvencia en el interior de un mercado volátil hasta los comerciantes de bonos, tal vez sintiendo más seguros de que la posesiones estadounidense puede evitar una recesión.
“El mercado de bonos nos ha estado diciendo que no ha estado en pánico. Nos ha estado diciendo que tal vez aún no estamos en una recesión, y es posible que no vayamos a uno”, dijo Nancy Tengler, directora de inversiones de Laffer Tengler Investments, a Yahoo Finance el martes. “Cubo que como telón de fondo, creo que el ruido continuará”.
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