Probablemente la mayoría de la gente haya oído hablar de Bill Gates, mejor conocido como el cofundador de microsoft (NASDAQ:MSFT) y, más recientemente, sus actividades como filántropo multimillonario.
Después de dirigir la empresa de tecnología que fundó durante más de un cuarto de siglo, el ex director ejecutivo dejó Microsoft para centrarse en sus iniciativas caritativas. Gates vale actualmente 105.800 millones de dólares (en el momento de escribir este artículo), según Forbeslo que lo convierte en la decimocuarta persona más rica del mundo en la actualidad. Sin embargo, ha prometido donar la mayor parte de su dinero a organizaciones benéficas para que “la gran mayoría de mi riqueza se destine a ayudar a la mayor cantidad de personas posible”.
Para facilitar ese objetivo, creó la Fundación Bill y Melinda Gates. “Nuestra misión es crear un mundo donde cada persona tenga la oportunidad de vivir una vida sana y productiva”, según el sitio web de la Fundación Gates. Hasta finales de 2023, la fundación ha pagado 77.600 millones de dólares desde su creación, “asumiendo los problemas más difíciles e importantes”.
Si bien el Trust sigue teniendo participaciones en dos docenas de empresas, al cierre del segundo trimestre, el 81% de sus participaciones comprendía sólo cuatro acciones.
1.Microsoft: 30%
No debería sorprender a nadie que la participación más grande del Trust (por un amplio margen) sea Microsoft, la empresa que fundó Gates. La Fundación posee aproximadamente 35 millones de acciones de Microsoft, valoradas en aproximadamente 14.300 millones de dólares.
Sin embargo, este no es el Microsoft de tu abuelo. Más allá de su software, navegador y sistemas operativos heredados, la empresa es ahora un actor importante en varias industrias emergentes. Es el segundo proveedor de infraestructura en la nube más grande del mundo, lo que también otorga a Microsoft la primera posición en la comercialización de productos y servicios de inteligencia artificial (IA) para sus clientes de la nube.
La gerencia señaló que su crecimiento en Azure Cloud incluyó “ocho puntos de servicios de IA”, lo que muestra que esta estrategia está impulsando negocios adicionales. Estos servicios relacionados con la IA, incluido su asistente digital impulsado por IA, Copilot, podrían generar ingresos incrementales de 143 mil millones de dólares para 2027, según analistas de Evercore EEI.
También está el dividendo trimestral de Microsoft, que la compañía ha estado pagando constantemente desde 2004 y ha aumentado cada año desde 2011. El rendimiento actual del 0,8% puede parecer una miseria, pero se ve aumentado por las ganancias del precio de las acciones del 202% en los últimos cinco años ( al momento de escribir este artículo). Además, su índice de pago de menos del 25% ilustra que probablemente haya muchas más ventajas potenciales a partir de aquí.
Dado el historial de éxito de la empresa, entiendo por qué Gates tiene debilidad por Microsoft. Creo que seguirá siendo una de sus inversiones más rentables; por eso tengo acciones.
2. Berkshire Hathaway: 23%
El filántropo multimillonario Warren Buffett, director ejecutivo de Berkshire Hathaway (BOLSA DE NUEVA YORK: BRK.A) (BOLSA DE NUEVA YORK: BRK.B)se ha sumado a Gates en su promesa de donar la gran mayoría de sus activos a organizaciones benéficas. Buffett firmó el “Giving Pledge” en 2006 y hasta ahora ha donado más de 43.000 millones de dólares al Trust, incluidos 5.300 millones de dólares en acciones de Berkshire Hathaway a principios de este año. Como resultado, la Fundación Gates posee actualmente casi 25 millones de acciones, por un valor de más de 11 mil millones de dólares.
Las acciones de Berkshire Hathaway representan una diversificación instantánea gracias a las docenas de intereses comerciales y tenencias de acciones de la compañía, por lo que no sorprende que representen un porcentaje tan alto de las tenencias del Trust. Además, Berkshire recauda miles de millones de dólares en ingresos por dividendos cada año y posee la friolera de 277 mil millones de dólares en efectivo.
Dada la diversidad de sus activos, la constante ganancia inesperada de los ingresos por dividendos y el historial de Buffett (que no tiene igual), creo que es una decisión inteligente mantener tantas acciones de Berkshire Hathaway en las arcas del Trust.
3. Gestión de Residuos: 15%
Gates es fanático de las empresas con un fuerte poder de fijación de precios y sólidos ingresos recurrentes, y sería difícil encontrar un ejemplo mejor que Gestión de residuos (BOLSA DE NUEVA YORK: WM). En pocas palabras, la sociedad seguirá generando residuos en el futuro previsible. Gates Trust tiene una participación de más de 35 millones de acciones, por un valor de 7.200 millones de dólares.
Waste Management se está expandiendo más allá de sus raíces de recolección de basura, recuperando vidrio, papel, metal y plásticos para redirigirlos a sus estaciones de recuperación para su reciclaje. La empresa también recolecta gases de vertedero de sus sitios para generar electricidad, otra creciente fuente de ingresos.
En el segundo trimestre, los ingresos aumentaron un 5,5% año tras año, mientras que su EBITDA operativo ajustado (ganancias antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización) aumentó un 10%, impulsado por mayores pagos por materiales reciclables y aumentos generales de precios.
También hay que considerar el dividendo. Waste Management ha estado realizando pagos constantes desde 1998 y ha aumentado su dividendo durante 21 años consecutivos. El pago actual rinde un 1,46% y cuenta con una tasa de pago de sólo el 46%, por lo que hay un amplio margen para aumentos futuros.
No poseo acciones de Waste Management, pero para los inversores de ingresos, creo que es una elección inteligente.
4. Ferrocarril Nacional Canadiense: 13%
Gates y Buffett también comparten una afinidad por los ferrocarriles. Cuando Berkshire compró Burlington Northern Santa Fe en 2009, Buffett dijo que los ferrocarriles transportaban mercancías “de una manera muy rentable… lo hacen de una manera extraordinariamente respetuosa con el medio ambiente… [releasing] muchos menos contaminantes a la atmósfera”. Gates obviamente está de acuerdo, ya que el Trust posee casi 55 millones de acciones de Ferrocarril Nacional Canadiense (BOLSA DE NUEVA YORK: CNI)valorado aproximadamente en 6.200 millones de dólares.
Canadian National es único porque es el único ferrocarril transcontinental en América del Norte y conecta la costa atlántica, la costa del Pacífico y el Golfo de México. Según Buffett, los ferrocarriles son cuatro veces más eficientes que los camiones, lo que los convierte en una opción más rentable y, al mismo tiempo, reducen las emisiones de gases de efecto invernadero en un 75% en comparación con los camiones de carretera. También existe un fuerte foso económico y importantes barreras de entrada, lo que hace que los ferrocarriles sean aún más atractivos.
Canadian National tiene un historial constante de pagos de dividendos, con aumentos cada año desde su oferta pública inicial de 1995. El dividendo tiene un rendimiento actual del 2,2% y su índice de pago del 38% sugiere que hay mucho espacio para ganancias adicionales.
No necesito estar convencido del valor que ofrece una inversión en Canadian National Railway: ya soy accionista.
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Danny Vena tiene puestos en Canadian National Railway y Microsoft. The Motley Fool tiene posiciones y recomienda Berkshire Hathaway y Microsoft. The Motley Fool recomienda Canadian National Railway and Waste Management y recomienda las siguientes opciones: llamadas largas de $ 395 en enero de 2026 en Microsoft y llamadas cortas de $ 405 en enero de 2026 en Microsoft. The Motley Fool tiene una política de divulgación.
El multimillonario Bill Gates tiene el 81% de su cartera de 48 mil millones de dólares en solo 4 acciones publicado originalmente por The Motley Fool