De hecho, esta empresa está invadiendo cada vez más el zona de Nvidia.
Tres acciones han escaso ya una capitalización de mercado de 3 billones de dólares: Manzana, microsofty más recientemente NVIDIA. El crecimiento de las ganancias en todo el sector tecnológico ha sido fenomenal en la última período, lo que ha llevado a los inversores a entusiasmarse cada vez más con estas acciones. Más recientemente, las innovaciones en inteligencia industrial (IA) han estimulado aún más estas ganancias para los accionistas.
Los inversores han gastado cómo las acciones superan continuamente los umbrales de capitalización de mercado de billones de dólares. Pero ¿qué pasa con los 10 billones de dólares? Creo que hay una influencia preparada para alcanzar este hito ayer que nadie, y no es una de las tres empresas mencionadas anteriormente.
Amazonas (AMZN -1,02%) puede ser la primera influencia en alcanzar una capitalización de mercado de 10 billones de dólares y volverá a ser la empresa más valiosa del mundo. He aquí por qué.
Los beneficios del comercio electrónico provienen de una fuente poco probable
Durante abriles, los inversores dudaron de la rentabilidad de las operaciones de comercio electrónico de Amazon. Con miles de trabajadores de almacén y conductores de entrega, existen muchos costos asociados con el funcionamiento de un mercado en linde integrado verticalmente. El maniquí de negocio principal del comercio electrónico tiene márgenes muy reducidos, que nunca cambiarán. Sin bloqueo, la empresa ha incorporado líneas de negocio mucho rentables por otra parte del mercado del comercio electrónico.
En primer ocasión, la empresa tiene su negocio de suscripción a Amazon Prime de larga data. Los ingresos por suscripciones fueron de 43.000 millones de dólares en los últimos 12 meses, frente a unos miserables 2.760 millones de dólares en 2014. Amazon tiene la capacidad de dejar que estas ganancias caigan al fondo si decide dejar de reinvertir para crecer.
En segundo ocasión, Amazon genera actualmente 54.000 millones de dólares en ingresos publicitarios anuales, principalmente a partir de listados patrocinados en su plataforma de comercio electrónico. Se manejo de ingresos de suspensión beneficio que pueden repercutir directamente en el resultado final, al igual que el negocio de suscripción.
Sume los dos y tendrá cerca de $100 mil millones en ganancias potenciales, incluso si cree que el comercio electrónico principal, los vendedores externos y las tiendas minoristas físicas nunca generarán una pizca de ganancias.
¿Por qué utilizar estas estimaciones? Mostrar el potencial de beneficios de las líneas de negocio minoristas globales de Amazon. Estos segmentos tienen el potencial de producir cerca de 100 mil millones de dólares en ganancias en el futuro cercano. Si los ingresos siguen creciendo a un ritmo de dos dígitos, las ganancias del segmento podrían expandirse a 150 mil millones de dólares o incluso 200 mil millones de dólares en los próximos 10 abriles.
Una superioridad permanente en la nubarrón y la IA
La linde de negocio más rentable de Amazon es Amazon Web Services (AWS). El coloso líder de la computación en la nubarrón genera aproximadamente de 100 mil millones de dólares en ingresos y 36 mil millones de dólares en ganancias, o un beneficio de beneficio del 36%. Eso lo convierte en uno de los negocios más rentables del mundo, y es solo una subsidiaria del engorroso Amazon.
Los ingresos por computación en la nubarrón no hacen más que crecer y ahora están potenciados por el desembolso en IA. AWS parece estar proporcionadamente posicionada para disfrutar esta tendencia e incluso está invirtiendo en sus propios chips de computadora para cubrir algunos de los enormes costos que paga a empresas como Nvidia cada año. Los analistas estiman que el desembolso en computación en la nubarrón crecerá a un ritmo anual del 22% entre 2024 y 2030, impulsado por la IA.
Suponiendo que AWS pueda suministrar sus márgenes de beneficio y su billete de mercado, seis abriles de crecimiento de ganancias del 22 % significarían que AWS generará más de 100 mil millones de dólares en ganancias en 2030. Una estimación ambiciosa, pero que se puede ganar si el auge de la IA es existente, lo que cada vez más parece que lo es.
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Datos del beneficio eficaz AMZN (TTM) por YCharts
Calculando los 10 billones de dólares
Combinando todos sus segmentos, parece que Amazon tiene el potencial de producir aproximadamente de 300 mil millones de dólares en ganancias en 2030. Esta sigla podría incluso superarse si sus nuevos proyectos en atención médica, apoteca e Internet satelital con el Tesina Kuiper dan algún fruto. De todos modos, la compañía tiene un gran impulso que solo debería continuar durante los próximos cinco abriles.
Una capitalización de mercado de 10 billones de dólares sobre 300 mil millones de dólares en ganancias anuales es una relación precio-beneficio (P/E) de 33. Si proporcionadamente se manejo de un múltiplo de ganancias premium, no creo que sea descabellado que Amazon cotice con esta valoración. Como remisión, Apple y Microsoft cotizan con ratios de ganancias superiores a 33 en este momento.
Con múltiples vientos de pan dulce a sus espaldas y márgenes de ganancias en rápida expansión (el beneficio eficaz ha aumentado a un récord del 10% en los últimos 12 meses), Amazon está preparada para ser la primera empresa con una capitalización de mercado de 10 billones de dólares.
John Mackey, ex director ejecutante de Whole Foods Market, una filial de Amazon, es miembro de la sociedad directiva de The Motley Fool. Brett Schafer tiene puestos en Amazon. The Motley Fool tiene posiciones y recomienda Amazon, Apple, Microsoft y Nvidia. The Motley Fool recomienda las siguientes opciones: llamadas largas de enero de 2026 de $ 395 en Microsoft y llamadas cortas de enero de 2026 de $ 405 en Microsoft. The Motley Fool tiene una política de divulgación.
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