Recientemente publicamos una lista de Las 10 principales acciones de IA de las que hablan los inversores en octubre. Dado que NVIDIA Corp (NASDAQ:NVDA) ocupa el quinto lugar en la lista, merece una mirada más profunda.
Venu Krishna, jefe de estrategia de acciones de Estados Unidos de Barclays, dijo mientras hablaba con CNBC en un programa más reciente que no está revisando su proyección de fin de año del S&P 500 de 5.600 porque cree que las valoraciones de las acciones están “completas”.
“Si ves lo que está pasando, las cifras (ganancias) se han reducido drásticamente hasta el final. Lo que todavía está anclando el mercado es la gran tecnología, a pesar de que sus propias ganancias se están desacelerando. Entonces entra en juego la estacionalidad. Octubre es el mes más débil y no querrás adelantarte a eso”.
Cuando se le preguntó si no cree que el mercado realmente se haya ampliado, Krishna dijo que si bien había algunos signos de ampliación del mercado, el “ancla” del repunte siguen siendo las grandes empresas tecnológicas, que, según él, son sólo seis acciones.
Más allá del debate sobre ganancias y valoraciones, otro factor que todavía afecta el sentimiento de los inversores son las próximas medidas de la Reserva Federal.
Hablando de las últimas actas de la Reserva Federal publicadas el 9 de octubre, Stephanie Roth, de Wolfe Research, dijo en CNBC que una mayoría “sustancial” de los funcionarios de la Reserva Federal quería un recorte de tipos de 50 puntos básicos. Sin embargo, dijo en la próxima reunión, un recorte de tipos de 50 puntos básicos está “fuera de la mesa”.
Para este artículo, elegimos 10 acciones de IA que son tendencia en las últimas noticias. Con cada acción mencionamos el número de inversores en fondos de cobertura. ¿Por qué nos interesan las acciones en las que se acumulan los fondos de cobertura? La razón es simple: nuestra investigación ha demostrado que podemos superar al mercado imitando las mejores selecciones de acciones de los mejores fondos de cobertura. La estrategia de nuestro boletín trimestral selecciona 14 acciones de pequeña y gran capitalización cada trimestre y ha obtenido un rendimiento del 275 % desde mayo de 2014, superando su índice de referencia en 150 puntos porcentuales. (ver más detalles aquí).
NVIDIA Corp (NASDAQ:NVDA)
Número de inversores en fondos de cobertura: 179
El analista de Wedbush, Dan Ives, ha reiterado una vez más que NVIDIA Corp (NASDAQ:NVDA) estará entre los principales beneficiarios del enorme gasto en IA.
“La cadena de suministro está experimentando una demanda incomparable de chips de IA liderada por el padrino de la IA Jensen y NVIDIA Corp (NASDAQ:NVDA) y, en última instancia, conduciendo a esta ola de gasto empresarial a medida que los casos de uso de IA explotan en toda la empresa”, escribió el analista Dan Ives. en una nota a los clientes. “Creemos que la oportunidad general del mercado de infraestructura de IA podría multiplicarse por 10 desde hoy hasta 2027 a medida que se construya esta base de IA de próxima generación, según nuestras estimaciones. [showing] Se vislumbra en el horizonte un gasto de capitalización de IA de 1 billón de dólares [over] los próximos 3 años”.
Las caídas de Nvidia después de los resultados del segundo trimestre eran más o menos esperadas en medio de los informes de retraso de Blackwell confirmados por la dirección. Sin embargo, los retrasos se debieron principalmente a un cambio en la máscara de la GPU Blackwell. Según los analistas, esto no afecta la lógica funcional principal ni el diseño del chip. Si bien Blackwell se retrasó unos meses, eso no cambia la tesis central de crecimiento de Nvidia.
Se espera que Nvidia experimente un gran crecimiento gracias al auge de los centros de datos en medio de la ola de IA.
En la Conferencia de Tecnología GPU de Nvidia en marzo de 2024, el director ejecutivo Jensen Huang estimó el gasto anual en infraestructura de centros de datos en alrededor de 250 mil millones de dólares. Durante la próxima década, esto podría totalizar entre 1 billón y 2 billones de dólares, dependiendo de cuánto tiempo continúe este nivel de inversión. Durante la misma sesión de preguntas y respuestas, Vivek Arya del Bank of America se hizo eco de esta estimación, sugiriendo que el mercado total direccionable caería en el rango de 1 a 2 billones de dólares, particularmente a medida que los países invierten en su propia infraestructura de IA. Hacia finales de la década, el gasto podría estar en el extremo superior de ese rango.
Por supuesto, Nvidia no dominará toda la oportunidad de 2 billones de dólares, ya que enfrenta la competencia de compañías como AMD y aceleradores de inteligencia artificial desarrollados internamente por Google, Amazon e incluso Apple. Algunos analistas creen que la cuota de mercado de centros de datos de Nvidia entre 2025 y 2029 superará los 950.000 millones de dólares (menos de la mitad del mercado total), pero aún será suficiente para convertirla en líder del sector.
Generation Investment Management Global Equity Strategy declaró lo siguiente con respecto a NVIDIA Corporation (NASDAQ:NVDA) en su Carta al inversor del segundo trimestre de 2024:
“El desempeño neto reciente está por debajo de los promedios del mercado. Sin embargo, desde la creación del fondo, sólo hemos pasado alrededor del 8% del tiempo con un rendimiento inferior durante cinco años consecutivos.1 No disfrutamos de estos períodos. Varios factores diferentes han contribuido al actual período de bajo rendimiento. El hecho de que no somos dueños Corporación NVIDIA (NASDAQ: NVDA) es uno. Esa única empresa representó aproximadamente el 25% de los retornos en el índice de referencia en lo que va del año, lo que significa que casi todos los que no poseen Nvidia han salido perdiendo. En lo que va del año, no poseer Nvidia explica alrededor de un tercio de nuestro relativo bajo rendimiento.
Nvidia es, claramente, un gigante de las ganancias. El año pasado, sus ingresos se triplicaron con creces, a medida que las empresas de la nube cargan hardware para impulsar los modelos de IA. Entonces, si bien su múltiplo de ganancias ha aumentado, no estamos viendo una repetición de la manía de las puntocom de finales de los años noventa. La valoración de esta empresa está respaldada por dinero contante y sonante…” (Haga clic aquí para leer el texto completo)
En general, NVIDIA Corp (NASDAQ:NVDA) ocupa el quinto lugar en la lista de Insider Monkey titulada Las 10 principales acciones de IA de las que hablan los inversores en octubre. Si bien reconocemos el potencial de NVIDIA Corp (NASDAQ:NVDA), nuestra convicción radica en la creencia de que las acciones de IA son más prometedoras para ofrecer mayores rendimientos y hacerlo en un período de tiempo más corto. Si está buscando una acción de IA que sea más prometedora que NVDA pero que cotice a menos de 5 veces sus ganancias, consulte nuestro informe sobre acciones de IA más baratas.
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Divulgación: Ninguna. Este artículo fue publicado originalmente en Mono interno.