La reforma de cotización en Hong Kong marca un hito histórico esta semana, ya que una empresa extranjera se convierte en la primera en cotizar aquí mediante una fusión con una empresa de cheque en blanco.
Synagistics, un proveedor de soluciones de comercio electrónico con sede en Singapur, comienza a cotizar en la bolsa de títulos de Hong Kong con el código de acciones 2562 el miércoles posteriormente de combinar su negocio con Hong Kong Acquisition Corporation, una empresa de adquisiciones con fines especiales (SPAC).
La cotización de Synagistics es la primera “des-SPAC” desde que Hong Kong Exchanges and Clearing introdujo las reglas de cotización de SPAC en enero de 2022 para ponerse al día con los EE. UU. y Singapur, que habían introducido regulaciones para impulsar dichas cotizaciones.
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“La cotización de Synagistics a través de una transacción exitosa de-SPAC es un hito para que Hong Kong introduzca una nueva forma para que una empresa salga a bolsa, adicionalmente de las ofertas públicas iniciales (IPO) normales”, dijo Norman Chan Tak-lam, presidente de Hong Kong. Adquisición de Kong. “Esto fortalecerá el papel de Hong Kong como oficio de cotización y centro financiero internacional”.
Los magnates de Hong Kong no son ajenos a las transacciones SPAC y de-SPAC. Aún así, la mayoría de sus vehículos han optado por cobrar hacienda en el extranjero y realizar acuerdos de fusión. Artisan Acquisition, una SPAC que cotiza en Nasdaq respaldada por Adrian Cheng Chi-kong, ex director ejecutante de New World Development, se fusionó con la empresa de pruebas genéticas de Hong Kong Prenetics en 2021. Magnates, incluido Richard Li Tzar-kai, todavía han realizado acuerdos similares. y Lawrence Ho Yau-long, presidente de Melco Resorts & Entertainment.
El ex director ejecutante de la HKMA, Norman Chan, es uno de los patrocinadores de Hong Kong Acquisition Corporation, una empresa de adquisiciones con fines especiales. Foto: Jonathan Wong alt=El ex director ejecutante de HKMA, Norman Chan, es uno de los patrocinadores de Hong Kong Acquisition Corporation, una empresa de adquisiciones con fines especiales. Foto: Jonathan Wong>
La SPAC de Chan, que recaudó mil millones de dólares de Hong Kong (128 millones de dólares estadounidenses) en agosto de 2022, se convertirá ahora en la primera en completar un acuerdo para permitir que otra empresa cotice en Hong Kong. El ex director ejecutante de la Autoridad Monetaria de Hong Kong se ha centrado en el negocio de tecnología financiera desde que se jubiló en octubre de 2019.
En Hong Kong, una SPAC necesita cobrar al menos mil millones de dólares de Hong Kong. Luego necesita encontrar un objetivo de fusión interiormente de 24 meses y completar el acuerdo en un año. Cuando se completa la fusión, la SPAC se convierte en una empresa recién cotizada, con el proceso denominado de-SPAC.
El ritmo de cotizaciones de SPAC ha sido gradual en la ciudad. Si admisiblemente hubo 14 solicitantes en 2022, solo cinco se inscribieron, recaudando un total combinado de 639 millones de dólares. Eso fue una fracción de los 13.400 millones de dólares recaudados por 86 SPAC en EE. UU. en el mismo año, según datos de Dealogic. Desde entonces no se han producido nuevas cotizaciones en Hong Kong.
“No se negociación solo de las SPAC, sino de la IPO total [market] “Ha estado en una tendencia a la desaparecido desde que Estados Unidos inició un ciclo de aumento de tasas en marzo de 2022”, dijo Chan. “Con el retazo de las tasas de interés que comenzó en septiembre, el sentimiento del mercado ha mejorado, lo que alentará más nuevas cotizaciones a través de OPI o SPAC. “
Chan describió los últimos dos abriles de billete en transacciones SPAC y de-SPAC como “esclarecedores y gratificantes”.
“Los SPAC ofrecen una forma completamente nueva para que las empresas busquen cotizar en Hong Kong”, dijo. “Es importante que Hong Kong, como mercado de capitales internacional, cuente con diversos métodos para que las empresas coticen en bolsa”.
Los promotores de la adquisición de Hong Kong son financieros veteranos que están familiarizados con el hacienda privado y son los que identificaron el objetivo de fusión con un buen potencial de crecimiento para el proceso de aniquilación de SPAC, dijo Chan.
La fusión todavía agregará hacienda para respaldar el crecimiento futuro de Synagistics, respaldado por 551 millones de dólares de Hong Kong en inversiones PIPE (Inversión Privada en Caudal Divulgado) de un conjunto diverso de inversionistas institucionales, incluido Celestial Link, una subsidiaria indirecta de HKT Trust y HKT. y el Fondo de Ingresos Mejorados de China Orient.
Synagistics fue favorito como objetivo de-SPAC oportuno a su stop potencial de crecimiento en el sudeste oriental, dijo Katherine Tsang, directora ejecutiva de Hong Kong Acquisition.
“Synagistics ofrece soluciones digitales para más de 600 socios de marcas globales”, afirmó Tsang. “Al conseguir una cotización en Hong Kong, los principales ejecutivos de Synagistics creen que pueden concienciar a los inversores sobre la empresa y beneficiarse de su futura expansión en China porque Hong Kong es el conector entre China y el mundo”.
Fundada en 2014, Synagistics ofrece soluciones integrales de comercio digital a diferentes marcas de moda, belleza y estilo de vida. Está respaldado por Alibaba Group Holding, propietario del South China Morning Post, y Gobi Partners, una firma líder de hacienda de aventura centrada en Asia.
